Tellor

Автор: stsoen

Сайт проекта: https://tellor.io/

Конкуренты: chainlink

Метрики:

ICO не планируется, команда будет получать 10% с майнинга – будет оказываться давление на цену за счет разгрузки команды. С другой стороны – учитывая, что собрали всего лишь 525к долларов ранее и сейчас – собирают 500к, при условии оценочного велюэйшена всех токенов в 5 млн, метрики выглядят очень хорошо. При одном условии – что не будет дальнейших раундов. И требуется уточнение, ограничена ли эмиссия токенов.

Также по идее сапплай в циркулейте не должен быть большим, поскольку часть проданных токенов идет на стейкинг для нод, тем более, если майнер выбирается сетью – его стейк блокируется на месяц. Еще не ясно, будет ли премайн или нет.

Регистрационные данные:

Заявлена регистрация в Делавэре, подтверждение есть, документ о регистрации недоступен даже после оплаты доступа:

https://icis.corp.delaware.gov/Ecorp/EntitySearch/NameSearch.aspx

Заявка в SEC не подавалась, по их БД не найдено совпадений.

Социальные сети:

Углубляться в их анализ, как и рассматривать посещаемость сайта смысла нет, поскольку проект судя по всему, на ранней стадии и пока не занимается маркетингом и продвижением.

Twitter – 186 фолловеров по состоянию на 19.08.19, создан в апреле 2019го, первый пост от 11 апреля

Telegram – 394 участника, активность низкая – по 3-5 сообщений в день.

Discord – 118 участников, активность еще ниже, чем в телеграме

В контексте соцсетей – непонятна новость про аудит от Certik, поскольку с их стороны нет никаких подробностей аудита кроме общего описания. И в целом нельзя сказать, что аудиты от Certik имеют какой-либо вес, это скорее как рекламный ход.

Роадмап:

Отсуствует, представленный от Tellor весьма скудный. У Daxia роадмап также отсуствует.

August 2019 – Launch

Q3 2019 – Partnership Acquisition

Q4 2019 – Exchange Listings

Инвесторы:

Судя по всему, проект вырос из предыдущего – Daxia, который по информации с Crunchbase, получил грант от Ethereum Fund на исследование оракулов в 100к долларов и затем привлек на пре-сид раунде 175к в марте 2018го, согласно информации Crunchbase.

1 марта 2019го, согласно Crunchbase, Tellor привлек 250 тыс долларов.

На сайте из инвесторов указываются Maker и Binance Labs, Maker инвестировали ранее, в Daxia.

GitHub:

Основные контрибуторы:

themandalore – гитхаб активен с 2016го, активность очень высокая, по предыдущим коммитам становится ясно, что этот тиммембер ранее работал над DAXIA – токенизированные деривативы на эфире, опыт в крипте как минимум 2 года. По сопоставлению информации из LinkedIn и аватара с никнеймом в телеграме (@the_fett) – возможно, аккаунт принадлежит CTO Nicolas Fett, бывшему CEO Daxia. Языки – JavaScript и Go
brendaloya – аккаунт принадлежит CEO Tellor, Brenda Loya. Судя по истрии коммитов – ранее также работала над DAXIA, это подтверждается линкедином (была в том проекте VP/Lead developer). Там же отмечается, что размещала смарт-контракты в тестнете и кодила на Java и Solidity, при этом основные языки в гитхабе – JavaScript и CSS, плюс профиль активен лишь с января 2018го.
mdcoon – Michael Coon. Профиль с 2015го, но основная активность – с 2018го. Вся активность в приватных репозиториях. Судя по всему – наемный кодер, из компании https://tekhedz-md.com, помогающей с разработкой блокчейн-проектов. Основной язык по профилю – JavaScript.

Репозиторий Tellor Core – собственно говоря, сам оракул, в ридми краткая инструкция по запуску. Судя по GitHub’у Daxia, а именно этому репозиторию – https://github.com/DecentralizedDerivatives/MineableOracle – оракул теллор сделан на основе кода предыдущего проекта. CTO, Nicolas Fett, подтвердил это:

По истории – создан в сентябре 2018го, коммиты начали появляться только в марте 2019го, частота выгрузки умеренная, последние коммиты от конца июля:

Репозиторий TellorMiner – клиент для запуска PoW – майнинга. Судя по ридми и структуре репо – похоже, что уже действительно можно запустить сеть, только почему они уже называют ее мейннетом? Инструкции по запуску майнера отсуствуют, хотя на них есть ссылки в ридми. Написан на Go. В целом, насколько позволяют судить мои знания – это правильный ход, Golang более быстр чем Java, который имеет бОльшую совместимость для разворачивания. При рассмотрении его истории комитов становится понятно, почему нет обновлений у предыдущего репо – команда поочередно ведет разаработку разных модулей:

tellorscan – дашборд, судя по всему, блокэксплорер, слишком краткий ридми, чтобы понять назначение этого репозитория, хотя есть инструкция по запуску.

В целом, если суммировать активность всех репозиториев, то видно активную работу маленькой команды, которая не может одновременно работать над всеми модулями. И в принципе, продукт уже можно считать условно готовым. И скудность описаний в ридми компенсируется подробным гайдом: https://tellor.readthedocs.io/en/latest/

Технология:

Заявляется, что запущен мейннет в этой статье, но тем не менее при попытке зайти на сайт https://www.tellorscan.com/ пишет, что он использует неподдерживаемый протокол. Это наблюдается с установленным расширением Metamask в браузерах Brave и Chrome.

От команды (CTO Nikolas Fett), получен ответ на вопрос, почему так:

Сам мейннет уже работает, идет майнинг, не без перекосов из-за маленьких размеров сети на текущий момент.

В целом, технология описана простым и понятным языком.

Идея Tellor – обеспечить автоматическую выгрузку данных в смарт-контракты из офчейна. Например, подается запрос на данные цен биржевых котировок ETH/USD, Tellor ставит задачу майнерам, и они выгружают эти данные в блокчейн.

Консесус – PoW, для работы нодам надо стейкать токены (от 1000 токенов Tributes). За счет гибридной модели PoW/PoS исключаются недостатки каждого их этих решений – стейкинг уменьшает вероятность 51% атаки, тем более при возникновении диспутов нода и ее стейк блокируются. И в то же время PoW дает бОльший стимул для стейкинга – потому что за выполнение работы капают токены, а не дивиденды, как в стандартных PoS – системах. Также, при блокировке злоумышленника, нода, отправившая правильную транзакцию взамен ложной – получает часть его стейка после голосования и подтверждения правильной транзакции.

Майнеры в сети борятся за предоставление данных оракулу. То есть, они не просто выполняют PoW, но и предоставляют например, какие-либо котировки. И как говорилось выше, PoW и PoS служат для бОльшей защиты сети. Например, это нужно для того, чтобы не допустить манипуляции биржевыми ценами. Сначала пользователь отправляет запрос на предоставление данных, который оплачивается токенами Tribute. И первые 5 майнеров, предоставившие доказательство PoW и данные из ончейна, будут вознаграждены вновь сгенерированными токенами и частично – из суммы, выделенной на запрос данных. Из этих 5 значений берется медиана и выгружается в сеть. И в данном контексте, если брать именно биржевые котировки, например, для предоставления их дексам для формирования цен – встает вопрос быстродействия, тем более основное направление проекта – DeFi. И к сожалению, этому моменту уделяется не так много внимания, как хотелось бы. Более того, в вайтпепере прямо пишется, что каждые 10 минут Oracle выбирает наиболее финансируемый запрос и предоставляет новую задачу для майнеров.

И в этом заключается главная проблема проекта – идея крутая, но не ясно позиционирование – для выгрузки биржевых котировок в системе DeFi скорость слишком маленькая, а различные деривативы, свопы и фьючерсы не упоминаются в документации при описании технологии.

Как уже писалось выше, количество запросов по API для тех, кому нужны максимально достоверные данные, выгруженные в блокчейн, ограничено примерно 144мя запросами в день. И это вызывает неопределенность в позиционировании продукта. Команда предлагает использовать Tellor для следующего:

Фиксация данных обменного курса: интервальные значения обменного курса могут использоваться для создания недоверенных финансовых контрактов.
Информация о перекрестной цепочке: сбор количества блоков или текущего номера блока в данной цепочке – видимо, на случай форков.
Статические / псевдостатические данные: регистрация и индексирование различных идентификаторов, кодов стран, кодов валют.
Проверка ущерба: какова общая сумма убытков по договорам страховнаия
Генерация псевдослучайных чисел: выбор победителя в смарт-контракте с распределенной лотереей и т. д.

Токеномика:

Как уже писалось выше – токен Tellor Tribute используется для вознаграждения майнеров, стейкинга ими же токенов для запуска ноды и обеспечения добросовестности, поскольку при злоумышленных или заведомо неверных выгрузках данных налагаются штрафы на стейк. Также токен используется для оплаты запросов на выгрузку данных перед их обработкой майнерами и отсева нагрузки на них – выбирается наиболее дорогое предложение для голосования. Команда берет себе для дальнейшего развития 10% токенов с майнинга, плюс у них есть своя нода.

Наиболее важный момент, который надо учитывать, прогнозируя цену токена – вознаграждения будут генерироваться в соответствии с динамически меняющейся сложностью PoW, что дает по задумке команды линейную эмиссию в течении нескольких лет. И судя по графику, инфляция цены постепенно падает, и эмиссия не бесконечна:

Команда:

Вся команда из предыдущего проекта – Daxia.

Brenda Loya, CEO LinkedIn GitHub

В крипте максимум с 2018 года, информационный след очень слабый. Бывшая VP/Lead developer в Daxia. Экономическое образование. Ранее работала в Bureau of labor statistics (бюро статистики труда), как и Nikolas Fett. Работала в качестве аналитика, участвовала в разработке БД и интерфейсов, с 2012 – разрабатывала алгоритмы для макросов, поддерживала базы данных и участвовала в обработке больших объемов данных. Далее – информационный отдел энергетического агентства США, то же самое – улучшение анализа данных. В целом – она больше аналитик, нежели хардкорный кодер.

Nicolas Fett CTO LinkedIn GitHub Twitter

Бывший CEO Daxia. Тоже экономическое образование, и тоже начинал с Bureau of labor statistics. С 2015 – в комиссии США по торговле товарными фьючерсами, где отвечал за аналитику биржевых свопов, был ведущим кодером по анализу ликвидности на основе ордербуков, специализирующимся также на быстром использовании и анализе нового программного обеспечения и данных. И что самое важное – консультировал ведомство по новым технологиям и криптовалютам. То есть, как минимум 3 года в крипте у него есть. Он же в команде единственный, у кого есть знание специфичного для крипты языка Golang, если судить по гитхабу.

Michael Zemrose founder LinkedIn Twitter Facebook

Бывший CSO Daxia, до 2016 занимался коучингом, судя по фейсбуку и этому сайту. Еще ранее – был продюсером в Zemrose Films.

Robin Davids

Судя по этому сообщению в чате Андре Кронье и чате Lobsters, возможно, работает над токеномикой проекта.

Michael Coon Developer LinkedIn GitHub

Единственный в проекте, у кого изначально есть образование по computer science. Кофаундер консалтинговой фирмы tekhedz-md, основанной в нояре 2017. Указывается, что есть большой опыт в создании ПО для блокчейнов корпоративного и публичного класса, при этом отзывы только от Tellor и CryptoPets.

Вывод по команде: по сути, наибольший опыт в кодинге только у Николаса и Michael Coon, у них же примерно одинаковый опыт в крипте – 2-3 года. И по словам команды, есть еще 2 кодера. При таком раскладе, учитывая, что проект не тяжелый, возможно, компетенции хватает.

Вывод:

На первый взгляд проект выглядит круто и в духе времени, но когда начинаешь разбираться в технологии – возникают вопросы. Потому что команда принципиально не делает ставку на скорость, ограничивая варианты применения продукта и акцентриуя именно на максимальной достоверности выгружаемых данных. С другой стороны – действительно, можно использовать протокол например, для фиксации курсов, статистических данных, генераций псевдослучайных чисел и так далее. Ведь для биржевых котировок есть Vega, которые делают ставку на максимальную скорость ордербуков децентрализованных бирж. Если сравнивать с Chainlink – тот более ориентирован на реальный сектор и быстрее. Tellor – более нишевое решение, и теоретически скорость можно изменить, уменьшив время выбора запросов.

По команде в целом вопросов нет, разве что не хватает людей, давно занятых в криптоиндустрии.

Несомненными плюсами являются низкая сумма сборов, отсутствие по словам команды раундов IEO/ICO, Binance Labs в инвесторах, и то, что некоторая часть токенов, купленных инвесторами, скорее всего, будут застейканы для нод. По идее такие параметры могут сформировать ситуацию, схожую с Grin, которы выстрелил из-за постепенного набора хайпа и фактического дефицита монет на рынке – новые токены в циркулейте появляются только от майнеров. Теоретически премайн может оказать давление на цену, но на данный момент стоимость токенов на ОТС держится на уровне 3 долларов – хороший показатель. Несмотря на регистрацию в США, наличие в команде человека из комиссии США по торговле товарными фьючерсами скорее всего может сгладить углы, поскольку он должен понимать, как работает внутренняя кухня регуляции.

В целом, единственный минус. который можно притянуть – отсутствие гарантий, что не будет дальнейших раундов финансирования. С другой стороны, судя по уже запущенному мейннету и активным сделкам на ОТС, вероятность такого исхода падает.

Субъективная оценка: 8/10 при условии раскачки хайпа и оптимизации