Monetha – проектик с сюрпризом

Автор: stsoen

Адрес сайта: https://ico.monetha.io – создан для ICO,    https://www.monetha.io – сам сайт проекта

Краткое описание: платежный сервис, рейтинг доверия продавцов и покупателей (а-ля ebay) на эфириуме со смарт-контрактами

Прототип, MVP: https://github.com/monetha Заявляют, что аудит смарт-контрактов делали 3 аудитора.

Есть приложения в гугл плее и аппсторе – 76 у гугла. Краткий обзор приложения – в разделе «технология». Плюс есть демо-версия магазина https://shop-sandbox.monetha.io/shop/

Человек в команде: 11 + 3 эдвайзера

Есть ли конкуренты: Ink Protocol, Origin Protocol

На какой платформе токены, тикер: erc20, MTH

Капитализация: на сайте пишут, что собрано 37млн USD, по другим источникам – 36. Нынешняя капа – 8 млн USD. Максимальная капа – 107млн в начале января. В вайтпепере указан хардкап 95000 ETH. Цена токена на ICO: 0,16 USD

Соцсети, ссылки на ресурсы:

• Telegram – офканал в телеге – 1022 участника – маловато для проекта с ярко выраженной направленностью в маркетинг.
• Reddit – 2 к подписчиков, регулярные обновления, но нет комментов и лайков.
• Facebook – Уже становится заметен дисбаланс в прокачке – 8930 подписоты и примерно столько же лайков
• Twitter – а вот здесь уже дичайший дисбаланс – если в фейсбуке нет сильного расхождения количества лайков и подписоты, то в твиттере на 18,8 тыс читателей – 317 лайков и максимум 60-70 на постах.
• Youtube – 1658 подписчиков, регулярно появляются новые видео, мало лайков и просмотров
• Github – репозиториев и коммитов немного, пилятся относительно редко. Основной язык стандартен – PHP. Гитхабы разрабов в целом – умеренной активности.

Краудсейл: Закончился в начале сентября 2017

Партнеры: http://peekdata.io/ – видимо, помогают с разработкой

Юридические моменты:

Monetha GmbH зарегистрированы в Швейцарии, по адресу Baarerstrasse 10, 6302 Zug, в большом офисном здании. Все регистрационные данные присутствуют. И вот здесь начинается самое интересное. Andrej Ruckij, Justas Pikelis и Laurynas Jokubaitis, являющиеся кофаундерами, числятся как партнеры. А директором указан некий Patrick Karl Storchenegger, про него ниже.

По whois обоих сайтов никакой информации, хостятся на Cloudfire, основной трафик (35%) – почему-то США, в среднем 1000-1200 просмотров в день.

Резюме по команде:

 Итак, самый интересный персонаж в тусовке, не представленный на сайте: Patrick Karl Storchenegger указан как директор Monetha GmbH, к нему привязана ликвидированная Ethereum Switzerland GmbH, которая, судя по всему, является той самой Ethereum Foundation Бутерина. Дело в том, что в партнерах Ethereum Switzerland GmbH числится Stiftung Ethereum, в которой помимо Патрика состоят директор Ayako Miyaguchi и Виталик Бутерин. Ранее Бутерин также числился в Ethereum Switzerland GmbH.  Подробнее здесь: https://www.easymonitoring.ch/handelsregister/ethereum-switzerland-gmbh-1172550

Может сложиться впечатление, что Патрик – ликвидатор компаний, поскольку под его именем есть несколько ликвидированных, но в ряде других, в том числе и в Stiftung Ethereum он числится длительное время.

Является также СЕО TIMWOOD AG, зарегистрированной по тому же адресу, что и Monetha GmbH. Компания никоим образом не связана ни с IT, ни с финансами, ни с юруслугами. Она занимается импортом и экспортом товаров из дерева и оборудования для его обработки. Мастер на все руки, в общем.

Если возникли мысли, что на него компании регистрировались из-за особенностей швейцарского законодательства – нет, это не так. В Швейцарии компании могут регистрировать и нерезиденты, то есть, лица, не являющиеся гражданами.

Андрей Руцкий – архитектор проекта, соучредитель. Из Вильнюса.

Facebook – ничего интересного.

Ведет блог http://agilemindstorm.com/ – там про менеджмент, и разработку продукта. В целом – ничего особенного. Вывод – возможно, хороший тим-лид, если не перегибает палку с организационными моментами и планерками.

Странно, что в линкедине не указана ACCURRO, где он числится гендиром. Занимается созданием ПО, судя по реестру, и имеет оборот по разным источникам от 5 до 200 тыс евро, средняя зп везде 4+ тыс евро – достойно же выглядит. Но и сайта нет.

Несколько лет планомерного карьерного роста по менеджменту в Adform, занимающейся цифровым маркетингом.

В целом – выглядит именно как архитектор ПРОЕКТА, но не самого продукта на блокчейне – в данном случае компетентен как управленец.

Юстас Пикелис: соучредитель. Linkedin  Twitter

В твиттере резкий разрыв между постами – первые от 15года, затем – сразу 2017 с постами про Monetha.

Судя по всему, из представителей «золотой молодежи», был диджеем (инфа взята с реддита), псевдоним – Justin Beat, все есть в Гугле. Начинал с комментатора для спортивного канала и помощника исполнительного директора в литовском отделе международной сети магазинов одежды. 5 лет с 2009 был СЕО некоей G4, информации по которой найти не удалось. Был гендиром какого-то интеренет-магазина  http://www.stebink.lt , сайт недоступен. Других компаний, зарегистрированных на него в Литве, нет. Следующая – некая UFO Favours. В линке написано, что размещали рекламу с помощью дронов… Никакой информации –  не выстрелила идея. И видимо, с ней был связан какой-то судебный процесс, упоминаемый на реддите.

Далее – на сайте пишут, что он был стипендиатом в Иллинойском  Технологическом университете. Звучит, конечно, хорошо. Только даже по его линкедину видно, что учился он там меньше года и никак не связан с технологиями – предпринимательство. Наверное, просто онлайн-курс прошел. Вспомним студентиков из DML

С Laurynas Jokubaitis входит в список Forbes 30 under 30 по Европе как кофаундер Monetha. Но насколько нам известно, проплатить размещение на форбсе – не проблема, плюс выборка в том списке не такая уж и большая.

В общем, в блокчейне явно не шарит.

Laurynas Jokubaitis – соучредитель, продукт-менеджер. Linkedin

Подтверждения навыков в линке по блокчейну и «etherium» – чисто для галочки, судя по тому, кто подтверждал.

Из всех вышеперечисленных уже имеет хоть какое-то отношение к крипте – закончил онлайн-курс Стэнфорда по криптографии. Немиверная заинтересованность в блокчейне, как пишут на сайте, ага. (вспоминаем историю с DML, не правда ли?)

По реестру Литвы на него зарегистрированы 2 компании – некая Krioklys, не указанная в Линке и по которой нет никакой информации и распиаренная Wowtto, занимающаяся маркетингом (странно, что не из-за нее оказался в списке Форбса). Вот только сайт http://wowtto.com/ не работает. Ууупс. Срок оплаты домена истек. Да и опыт работы там у него 2014-2017 года.

Eric Duprat https://www.linkedin.com/in/ericduprat/

Собственно говоря, продвигается как основной драйвер проекта из-за работы в PayPal. На сайте указан как некий “менеджер платежей». Вего же линкедине указан как председатель совета эдвайзеров в проекте. И почему-то в линке же он, судя по всему, уже не работает в Monetha – период работы февраль-сентябрь 2018. В целом – достойный опыт работы в менеджменте различных компаний. Но опять же, не технарь. Он не участвовал в разработке PayPal, а всего лишь был обычным менеджером.

Dr. Jean–Marc Seigneur https://www.researchgate.net/profile/Jean-Marc_Seigneur2 – много статей, Linkedin – много подтверждений навыков, в том числе профильных для проекта. Есть подтверждение в линке, к данному члену команды вопросов нет.

По остальным членам команды, которые отвечают непосредственно за софт и разработку – ничего особенного, звезд с неба не хватают, умеренный опыт работы.

По кодерам, которые есть в гитхабе, но нет на сайте – их видно на фотографиях в офисе, гитхабы (по крайней мере, открытая часть) – тоже умеренные.

Эдвайзеры:

Paolo Rebuffo – был эдвайзером eidoo и friendz – по сути, проекты примерно того же уровня, на рынке из себя ничего интересного не показали. Может, он эдвайзерит за деньги, нежели приносит действительную пользу?

Nik Rokop – monetha не указана в линке, на запрос в линкедине не ответил.

James Downton – учитывая ориентированность проекта с упором на маркетинг – наличие лишнего маркетолога им не мешает.

В целом, эдвайзеры производят впечатление, как будто они тут «для галочки».

Резюме по вайтпеперу/роадмапу:

https://ico.monetha.io/Monetha_WP.pdf

ВП выглядит гигантским, но только за счет того, что в него напихали и команду, и метрики с роадмапом, и ссылки на свои статьи и ресурсы. Много воды. Ничего конкретного, касательно технологии – тем более

Резюме по технологии:

Опробовано приложение из гуглплея – полная фигня, чисто для галочки. Можно узнать рейтинг юзера, введя его номер телефона (а кого чекать, если скачиваний всего-то  ?), совершить какие-то сделки, введя название позиции (нет ни списков, ничего) и краткое описание (если продавать). Можно списать на то, что еще только делают проект, но выглядит все очень странно и непонятно. Можно регнуть эфирный кошель, даже предоставляется какое-то количество токенов, с которыми ничего нельзя сделать – при чеке кошелька в езерскане там пусто. То есть, заявлениям по функционалу соответствует, но не работает, создавалось видимо, чтобы не было проблем с регуляторами.

Есть демонстрация магазина – https://shop-sandbox.monetha.io/shop/ – тоже болванка, сам сайт щелкается, все красиво и тд. Но если сравнивать с Origin Protocol https://dapp.originprotocol.com/#/  – это просто сайт-картинка. Хотя бы потому что у origin protocol уже похоже на dapp – для взаимодействия с их сайтом надо подключать плагин метамаска и там все уже направлено на торговлю криптой. А у этих даже цены в долларах!

В данном случае блокчейн выглядит притянутым за уши –  он нужен только для рейтинговой системы и возможно, их токены могут быть пригодны для торговли в их магазине.

Резюме по токеномике и метрикам:

По метрикам: собрали 37млн USD, или 95000 ETH

15% – команде с локом на 12 месяцев

13% – по программе лояльности, лок на 12 мес

10% – на финансирование самой компании, лок 12 мес

12% – на баунти, эдвайзерам и партнерам (странно, что баунтистов примешали к эдвайзерам и партнерам)

Оставшиеся 50% – на краудсейл.

Странно, что не указано количество, выделенное сиду и стратегам.

Только вот есть один интересный момент: похоже, у них был только крауд. До исчерпания софткапы в 7 млн USD – 2400 MHT за ETH. После – 2000. То есть, еще на первом этапе крауда были бонусы 20% – а какие тогда были у сида и стратегов?

Цена токена – 0,16 usd – получаем курс эфира 320usd при цене 370-380 USD в августе 2017го. 320usd*95000eth=30.400.000. Соотвественно, остальные 5,5 млн – сида и стратегов. Эх, были времена.

В целом, метрики получаются сносными для того времени. Но капа вcе же перераздута для такого проекта.

По графику: с момента выхода – памп 2х, затем – дамп до 0,37х и памп на общем буллране декабрь-январь до 3,5х. На данный момент цена 0,18х от ICO. (относительно USD)

Отметка на графике – самый пик буллрана 2017-2018. Напомню, цена на ICO – 0.16 USD. Текущая – 0,037. График красноречиво говорит сам за себя.

То, что торгуются на бинансе – неудивительно, 30% собранной капы выделено на маркетинг. Сейчас листинг на Бинансе, по разным источникам, стоит около 5млн USD, в те времена было явно дешевле.

Вывод:

Сходу смущают два момента – с одной стороны – эдвайзер Eidoo и скамовых Friendz, с другой – юрлицо из Etherium.

Исходя из данных по финансовой части, команде и разработке продукта на текущий момент можно сделать вывод, что у проекта очень мощный маркетинг – под него выделен приличный процент капы, есть листинг на бинансе (а за него надо платить), есть попадание в списки форбса, хорошо прокачан твиттер и фейсбук (остальные соцсети при этом откровенно хромают). Проект сделан грамотно – есть MVP, чекается регистрация, есть относительно сильные тиммемберы. При этом неясна цель присутствия эдвайзеров. Уже прошел год с момента ICO, редко, но регулярно выкладываются обновления на гитхабе, достаточно часто – в соцсетях. То есть, не собрали деньги и забили на развитие.  Но несмотря на регулярный постинг в соцсетях – проект неинтересен сообществу – мало лайков и просмотров. Красноречивее всего за себя говорит динамика токена, особенно в условиях буллрана.

Идея откровенно слаба – блокчейн притянут за уши, вместо dapp как у Origin – просто сайт. С другой стороны – они все же пытаются развиваться. Их уровень – небольшой малоизвестный маркетплейс типа Listia, для которого пилится конкурент – Ink Protocol.

Какой вывод в целом? Рассматривай мы проект на момент ICO – оценка могла бы быть на уровне 6-6,5, несмотря на то, что на тогда не было даже гитхаба. Но тогда были другие времена, совершенно дикий рынок и можно было закидывать чуть ли не во что угодно. И основным моментом, из-за которого была бы более-менее приличная оценка был бы как раз Патрик из Эфириума. Ну и справедливости ради – инвесторы все же смогли заработать, пусть и не 15,20,30Х.

Не стоит воспринимать всерьез регалии членов команды, какими бы они ни были. Тем более вы уже давно это усвоили на азиатских проектах с бывшими технарями из министерств обороны, амазона, гугла, майкрософта и тд и тп. Но почему они не афишировали связь с Etherium Foundation?