Liquidity Network – почему надо разбираться с токеномикой

Автор: stsoen

Адрес сайта: https://liquidity.network

Краткое описание: оффчейн-надстройка для двунаправленных платежей в ethereum

Прототип, MVP: 30 июня запущен майннет, есть онлайн-кошелек https://wallet.liquidity.network/ , приложения в гуглплее и аппсторе. В гуглплее – более 10тыс скачиваний – неплохой результат.

Человек в команде:

Есть ли конкуренты: Raiden, Plasma, Celer, Trinity,

На какой платформе токены, тикер: erc20, LQD

Капитализация: на момент сборов – 61111 ETH или 34,1 млн USD. Собрали 23,6 млн USD.

Сейл: закончился 19 июля, проходил по типу голландского аукциона, минимальная цена была 0,61 USD. Что интересно – похоже, что зашедшие фонды покупали без бонусов по этой же цене.

Инвесторы: DHVC, zk Capital, ZMT Capital и YouBi Capital.

Отдельное внимание ZK capital, поскольку оттуда 2 эдвайзера: основан в декабре 2017, базируются по линкедину в Чикаго, сайт хостится в Израиле. Несмотря на дату основания, имеют весьма неплохой инвестпортфель, можно сказать, даже вдумчивый: Thunder Token, Polkadot, KNC, 0x, Origin, Blockstack. Из минусов – подобосрались с Rightmesh – проект вроде как выглядит достойно по команде и идее, да вот что-то не взлетело – 0.1х на выходе – видимо, токен не особо нужен.

Соцсети, ссылки на ресурсы:

Twitter  – 5879 читателей, 295 твитов с августа 2017, выглядит достойно

Telegram – 15489 участников, общение не столько про сам проект, сколько про листинги и тд – типичное явление. По истории – не так много технических обсуждений, в ответ на эти вопросы отправляют читать статьи и техпепер

Facebook – не прокачан, редкий постинг и 72 подписчика, официальный, тк админится членом команды

GitHub – открытая часть гитхаба обновляется достаточно редко, первый коммит – март 2017го. Если сравнивать с гитхабами райдена и тринити – выглядит довольно печально.

Medium

По поводу того, что их похвалил сам Бутерин, как это было на самом деле: Arthur Gervais ответил Бутерину на этот твит, его сообщение видно чуть ниже. На что Виталик написал – посмотрим, как оно в реале выйдет. Не более того.

Партнеры: присоединились к Raiden

Пеперы, роадмап:

Whitepaper  – простенький, но с другой стороны, при наличии подробного технического – самое то.

Технический пепер – написан весьма достойно

Visionary paper

Роадмап:

Скажем так, без излишеств. В целом – двигаются по нему.

Юридические моменты:

Все открыто указано на сайте и пробивается в реестре: LiquidChain GmbH, адрес – Paul-Feyerabend-Hof 3A 8049 Zurich. Базируются на территории студгородка

Зарегистрирована на Arthur Gervais и Rami Khalil, никаких сюрпризов.

Технология:

Решение похоже на state channels, только попроще, без всяких суб-каналов и с направленностью именно на платежные транзакции. Оно заключается в использовании платежных каналов в параллельной  ethereum сети. Пока канал открыт – транзы идут одновременно в обе стороны. Затем канал закрывается, и вместо множества транз в блокчейн записывается итоговая, со всеми совершенными действиями в канале. Учитывая, что в данном случае не нужны майнеры и консесус (который и отнимает большинство времени), транзакции в самом канале получается бесплатными и мгновенными. Основное отличие от остальных технологий с каналами – отсутствие  необходимости заморозки средств при открытии и удержании канала.  Вместо этого малая доля средств отчисляется держателям хабов. Такое же решение и у Celer Network. Но тем не менее, Liquidity не упоминают этот момент в техническом разделе про токен (подробнее в разделе «токеномика»)

У Raiden и Lighting в этом случае требуется заморозка средств в токенах сети (залог), над которой они надстроены. То есть, если имеется миллион пользователей со средними размерами транзакций в 10 тыс USD, то лайтингу и райдену придется замораживать 10 млрд USD. В Liquidity этого не требуется – весомый плюс. Залог нужен для проведения транзакции. То есть, валидатор, проводящий транзакцию – вносит за нее залог. Если с его стороны обнаруживается доказательство мошенничества – то блок откатывается обратно и он лишается залога. Далее, для транзакций в Raiden требуется открытие  новых смарт-контрактов в эфире, не факт что это сильно может разгрузить сеть эфира, по крайней мере, на данном этапе. Следующий плюс для Liquidity – более простая маршрутизация в сети.

Плазма – обещает скорость под 1млн транз/сек против 50+тыс тр/сек у Liquidity, не требуется заморозка средств. Но, как часто пишут – Плазма весьма подвержена сибил-атаке на дочерних цепях типа OmiseGo, плюс на текущем этапе в ней теоретически легко подделать транзакции.

https://github.com/liquidity-network/liquidity-sdk – есть даже свой SDK для разработчиков. Но на нетехнарьский взгляд, в инструкции по ссылке https://liquidity-sdk.readthedocs.io/ – просто прописывание руками в консоли того, что кошельки-приложения делают в визуальном интерфейсе. С другой стороны – мб и хорошо, что все настолько просто?

Инструкция по запуску MVP здесь – https://medium.com/liquidity-network/liquidity-network-mvp-is-live-7595b2162e72

Приложение в гуглплее – просто обычный кошелек, без какого-либо другого функционала, демка была представлена еще в ноябре 2017, и судя по всему, там транзакции уже проходили через оффчейн – хабы.

Чисто субъективно – хотелось бы больше пруфов, какой-либо демонстрации скорости, потому что конкуренты у них очень серьезные. Например, во главе Raiden – один из главных инженеров Ethereum. Plasma – и вовсе проприетарное решение. И в общем, у них похожий механизм, основанный на оффчейне. При этом у Plasma уже есть результаты по скорости – еще в декабре Bankex испытали пилотную версию протокола Plasma Like, добившись скорости 5000 транз/сек без комиссий в виде газа, а у Liqudity не удалось найти данных по текущей пропускной способности.

Краткий разбор кода от Андре: технология стейт-каналов написана хорошо, то, что на питоне – весьма просто, незатейливо. Аудит представленного смарт-контракта https://etherscan.io/address/0xD29F0b5b3F50b07Fe9a9511F7d86F4f4bAc3f8c4#code по его словам, нельзя сделать из-за отсутствия кода. В целом, проект не вызвал у Андре положительной или отрицательной реакции.

Команда:

Основной набор команды – весна 2018. В Гитхабе только 2 разработчика – Arthur Gervais и Rami Khalil, с практически пустыми гитхабами. Но, с другой стороны – они у них как минимум 4 года, может быть у них куча кода в закрытой части? С них и начнем.

Arthur Gervais кофаундер, Linkedin   Twitter   Личная страничка  TG @arthurgervais

Окончил ETH Zurich –  Eidgenössische Technische Hochschule Zürich – Швейцарскую высшую техническую школу. C 2011 по 2014 работал СЕО в небольшой, ныне неактивной компании, занимавшейся пентестингом мобильных и веб-приложений.

Есть статьи и научные работы профильные, с 2014 года есть статьи по биткоину. То есть, в теме крипты достаточно давно по ее меркам. Более того, еще в школе участвовал в исследованиях, связанных с криптографией в стандартак AES и ANSI. К нему никаких претензий, квалификация соответствует должности.

Rami Khalil кофаундер, Linkedin  Twitter  Facebook  TG @ramikhalil  

Создатель протокола REVIVE, легшего в основу Liquidity Network. Научных работ мало, две из трех – в соавторстве с Артуром.  Тоже окончил ETH, на данный момент учится в Imperial College London по направлению «безопасность распределенных систем». Тоже выглядит компетентным в вопросах проекта.

Guillaume Felley Linkedin – пуст

Как и предыдущие два мембера – тоже студент ETH, есть парочка статей  в соавторстве с Артуром. Они обе касаются http://www.tls-n.org/ – вроде как система обмена данными и сообщениями на блокчейне, участвовал в ее создании. Хороший информационный след в сети, в том числе по университетским сайтам (ETH Zurich), связанный в основном как раз с TLS-N.

Thibault Meunier Linkedin    Twitter  Github

Прошел интернатуру в Церне, потом работал веб-разработчиком, окончил курс по компьютерной безопасности в Imperial College London. Из интересностей – под его авторстовм есть тутотриал для кодинга блокчейна на солидити: https://achievement.network/ . Твиттер активен с мая 2013, достаточно редкая частота постинга. Гитхаб создан в 2012, но заполняться кодом начал только в 2016.

Janine Videva маркетинг, коммуникации, Linkedin  Facebook  Instagram  Twitter

Бакалавр искусств, по направлению международные и межкультурные коммуникации, прошла отдельные курсы по коммуникациям в бизнесе и экономике. Неплохой опыт работы в маркетинге.

Фейсбук активен с октября 2011, личный, без постов про работу и проект. Из странностей – первые посты на болгарском, хотя везде указана Швейцария. Твиттер – с июня 2011, есть посты про проект.

George Sedky Linkedin – молодой кодер из Каира, тоже ничего интересного.

Tony Tran  Linkedin – вьетнамец, комьюнити-менеджер

Imran Khan Linkedin Twitter – эдвайзер от зашедшего https://www.zk.capital/ , судя по всему, отвечает за продвижение

Mohamed Elkasstawi Linkedin тоже эдвайзер из ZK capital. Что интересно – в ZK capital с декабря 2017, когда судя по всему, тот фонд и был основан. В Liquidity – с января 2018. Помимо этого является эдвайзером Rightmesh, проекта с достаточно неплохой командой и идеей, что не помешало ему сильно просесть – 0.06х в USD и 0.16 х в ETH.

Токеномика:

В целесообразности токенов очень большой вопрос: здесь используется технология каналов в сети эфириума, что подразумевает плату за открытие и закрытие каналов эфиром. И они же сами пишут, что токен нужен в основном для поддержания разработки. Или для использования премиальных плюшек. Более того – токен не стали принудительно внедрять, как в Celer, чтобы не усложнять.

Токенометрика:

0.3х по выходу на Hotbit и Bilaxy 22 октября. 

В настоящий момент главный минус — это фиксированная цена в $ (0.61), при этом пресейл заходил с ценой эфира в $870/1eth, т.е. 1 LDT = 0.0011 eth или 1425 LQD/1 ETH. В то время, как паблик зашел с рейтом 877 LQD / 1 ETH (это минимально возможная цена LQD на аукционе), т.е. пресейловый бонус в эфире получается порядка 60%+.

Вывод:

Самая главная опасность в инвестиции в этот проект заключается в том, что у них нет токеномики. Токен не играет роли в сети, не используется для оплаты транзакций, не секьюрити – то есть, не дает права получать долю в компании. Соответственно, его ценность минимальна. Следующий момент – исходя из состава команды (отсутствие большого штата кодеров и лиц, аффилированных с Ethereum), можно предположить, что они не просто работают вместе с Raiden, а ушли в Raiden. Все же у райдена команда намного мощнее.

С другой стороны – не стоит упускать момент, что пока еще цена токена в большой степени формируется из ожиданий от проекта.

Оценка: 6/10

Следить за актуальной информацией по проекту можете здесь: https://cryptorank.io/currencies/liquidity-network/ico