Криптовремячко. Выпуск 57

by CryptoLamer

Воскресного вечерочка, мой дорогой крипточитатель!

Блокчейн нам строить и жить помогает? Лучше иксы в руках, чем адопшен в небе? Сколько хомяка щитками не корми, а он все равно на ланчпад смотрит?

Если все вышесказанное про тебя, то добро пожаловать в самую искреннюю еженедельную текстовую колонку о крипте, профессионализм автора которой отмечен почетной грамотой “За 7-е место в областной олимпиаде по математике 2002”. Т.е., профессионализма побольше, чем у многих местных стартапов!

С тобой Криптовремячко. Выпуск 57й. Нефейковые новости в фейковое время.

BitWise сдаёт всех!

биржам придётся не сладко?

И как это связано с ланчпадами

И ещё немного о ланчпадном пузыре

Биржи – тренд 2019го и, наверняка, боль 2020го. Lique надо было свой ланчпад запускать, а не делать харакири у всех на глазах, отказываясь идти на сделку с совестью, обманывая своих клиентов и рисуя объемы. А как оказывается…

Тут Bitwise выкатил 227 слайдовый талмуд о том, какой трэш творится на рынке вообще и на обменниках, в частности. Казалось бы, ну отчёт и отчёт. Что мы раньше, отчётов не читали? А вот и нет! Это первый отчёт с таким посылом, который официально поехал напрямую в SEC. Видишь ли, Bitwise собралась выпускать собственный ETF, а потому, чтобы быть максимально прозрачными и не лить воду в уши уважаемых регуляторов, сняли грязные трусы этого рынка и решили помахать ими прямо перед лицом SEC. Я не знаю, насколько убедительна стратегия “от противного”. Конечно, можно предположить, что если раньше подставные чистые трусы, которые кидали братья-гребцы, Van Eck и пр., SEC никак не возбуждали, то грязные, обмазанные вчерашней детской неожиданностью, но настоящие, должны всколыхнуть некие материнские чувства регуляторов и они размякнут. Но вот как-то мало верится, что SEC – это извращенцы-капрофилы и подобное их впечатлит.

Поэтому вряд ли тот факт, что Bitwise, по сути, сдали всех, поможет им как-то продвинуть свой ETF на рынок. Однако, сам отчет крайне занимательный. Поскольку впервые мы смогли наблюдать работающую программную модель анализа биржевых торгов и на наглядных примерах увидеть, кто здесь настоящий human being, а кто репликант проклятый с электроовцами. И чтобы тебе не было необходимости самостоятельно лезть в 227-слайдовик (хотя я настоятельно рекомендую это сделать), основные тезисы я тебе сейчас распишу.

Итак, рассмотрим поведение настоящей биржи и биржи, которая рисует себе объем

Слева от разделительной линии история исполнения ордеров на Coinbase, а также их объем, а справа исполнение ордеров на Coinbene, их объем и время исполнения – кстати, практически лидером по торгам на паре USD/BTC. Слева ты видишь нормальные торги. В определенный момент времени, кто-то больше покупает, чем продает. Зеленых ордеров на покупку явно больше, чем на продажу. Справа мы видим исполненные по очереди ордера на покупку и продажу. Глянь на время – как это удобно выставлять на покупку и забирать с неё ордер в одно и то же время. А посмотри на объемы слева, где встречаются ордера по 0.1 BTC и 1 BTC – типичное поведение прямоходящих. Ну любим мы целые числа, так наша психология работает. А теперь взгляни объемы справа. Слева от 5$ до 3000к$, справа от 1000к$ до 10к$ – и ни одного числа с нулями в конце.

Это типичный пример wash trading, когда ты, например, выставляешь ордер на одном своём аккаунте, а со второго его же и забираешь. Объем есть, торгов нет!

А теперь просто взгляни, для сравнения, на три графика Coinbene и Kraken, которые выдал новый программный инструмент от Bitwise.

График объема ордеров, объема торгов и спреда для Coinbene (слева-направо)

то же самое, но для Kraken

Просто сравни, как размыты значения объемов ордеров на Coinbene и как пики на целых числах стреляют на Kraken. Как размыты суточные объемы на Coinbene и как стреляют они на Kraken, в зависимости от новостей, времени суток и пр. Самое смешное, что для Kraken график натуральных, не накрученных объемов совпадает с другими не накрученными биржами. Ведь фундаментал один для всех и время отработки новостей для всех одинаковое. А спред? Для Coinbase 0.01$ и в то же время на Coinbene 38$. Как тебе? По мне, так это уже

И таких накрученных объемов – 95% рынка. По данным Bitwise, из 6 лярдов суточных объемов торгов накручено ~5,7. Ровно 10 обменников, не считая корейских, которые живут в своем аквариуме по своим правилам, не накручивают. Вот полный список.

Хотя я слабо верю в Bitfinex. Ты, конечно, можешь сказать: “Ламер, ну и чо? Все же крутят!” Но вопрос в том, зачем они это делают? Все дело в том, что чем выше ты в рейтинге CMC по объемам, тем выше, прикинувшись невероятно крутой биржей, ты можешь зарубить комсу за листинг у бедного проекта, который только что собрал 30ку. Одни крутят вверх ценник, чтобы собрать как можно больше из-за жадности, другие подкладывают носки в трусы, чтобы иметь причиндалы побольше, чтобы выбивать из первых жадин ещё больше. Этот рынок – это один огромный фейк. Фейковые обзоры на фейковые проекты с фейковыми сборами. Господи, тут вообще есть хоть что-то настоящее?

весь рынок в одной картинке

Ах, ну да, иксы настоящие! Иначе, зачем мы тут все сегодня собрались?

Давай те перейдем теперь к иксам. Вся эта демагогия выше подводит нас к одному простому, но очень логичному выводу. Биржам, как воздух, необходимы ланчпады. Да, возможно, когда CZ только запускал свой, он рассматривал его, как инструмент для роста нативного токена биржи. Однако поняв, что таким образом он только ещё сильнее надувает пузырь, решил подстраховаться собственным блокчейном. А вот куда полезли остальные, почему в таком количестве и все сразу? Ведь, например, у Bittrex токена нет.

Да потому что листить щитки, которые дает меньшинству кучу иксов – это прекрасный способ убить сразу трех зайцев (двух, в случае биттрикса):

1. Твой токен растёт
2. Твой РЕАЛЬНЫЕ торговые объемы растут
3. Рубишь комиссии с новых проектов, которые рады гарантированным сбором, плюс возможности с иксами слить токены, направленные на маркетинг, например.

Все в выигрыше. Особенно сейчас, на самом дне, на самом пике криптозимы. Когда людей на рынке не так уж много. Когда их активность ограничивается игрой на пампах при новом листинге на Coinbase, Bithumb или Binance. Ланчпады – это единственный действенный инструмент против хомяка-холдера. Избитого, покоцанного даунтрендом. Он выучил все уроки прошлого, он не верит новым проектам, он начинает копать, изучать, думать, в конце концов. Что крайне опасно для экономики бирж. И вот как у такого прожженого грызуна отнять его последние эфирки и битки, которые он надежно спрятал за щеки в надежде додержать их до лучших времен? Как же их отнять, чтобы увеличить объемы торгов а.к.а собственный доход? Ну конечно, показать ему живые иксы. И ланчпад – это лучший инструмент из тех, что можно было придумать.

Проблема, только в том, что остается слишком много недовольных. Мы то с тобой уже наученные. Знаем, как мультиаккаунт сделать, и где скрипт прикупить. Черный рынок то освоили! Ну а кто обрадуется вероятности захода в 6%? Вот и логичный вывод – надо бороться с мультиаккаунтами и скриптами. Как?

1. Разработать соответствующие технические и программные средства
2. Заставить всех холдить токены

Что из вышеперечисленного проще осуществить – вопрос риторический! Сегодняшним анонсом CZ не оставил мне сомнений, что для него в приоритете. Да нет же, не для крупных трейдеров всё – это побочный эффект принятого решения (логично сопровождаемый дружным одобрительным китовьем улюлюканьем). Основное и главное – рост цены собственного токена, капитализации проекта, его велью на комьюнити и крипту, в целом. CZ – это Владимир Путин от крипты. Кто-то ещё из CEO бирж так часто бывает на публике? Кто-то ещё из CEO бирж так часто заигрывает с фолловерами в твиттере? Что бы удовлетворить своё непомерное ЧСВ и эго, CZ нужен рост цены токена. Вот и всё. И это не обязательно плохо. Это позвляет даже зарабатывать на рост споса на биржевые токены. Спасибо, CZ. Другой вопрос, что рынок в целом это ведёт в никуда.

Новый подход решает проблему скриптов, частично мультиаккаунтов, но только среди бедных. Мой депозит не позволяет мне холдить 200-300 BNB, в надежде на 2-3 билетика. Иначе другие события придётся пропускать. Возможные варианты – искать счастья там, где холд токенов будет не нужен. Ведь должны же остаться ланчпады, которые подберут эту обиженную толпу самых маленьких хомячков? Скорей всего, по данной причине, мы увидем срез капы холда до, скажем, 50 BNB. Второй вариант, проекты будут раздавать лотерейные билетики за квизы, мемы, лайки, репосты, видеобзоры и пр. доказательства любви, тешащие чувство собственной необходимости CEO проектов, выходящих на ланчпаде. Proof-of-Love, мы скучали!(нет, блуать!). Рынок сделал ещё один круг.

Так что если среди бедных хомячков, который не хочется лизать очередному китайскому шиткойну, то просто ищи ланчпады без холда. А второй вариант – зайди BitMax и встань в лонг HT, BNB и BTMX с плечом х5. Тут тебе и рост, и иксы, и думать и делать что-то сверхъестественное особо не надо. Главное, слив рынка очередной не про*ать.

Конечно, про маржиналку – это был не финансовый совет, туда без опыт вообще лучше не лазить. Это, скорее, фактализация того, что большинство ланчпадов переедет на модели с холдом, что определенно будет толкать цену биржевых токенов вверх. Потому что теперь киты могут расслабится и спокойно играть в свои игры с иксами, замыкая кольцо бесконечного выкупа на себя. Наша же с тобой история – это насладиться ростом цен биржевых токенов и вовремя соскочить.

Давай в этот раз так не делать!

Я не знаю, был ли хоть кто-то, кто предсказывал такое развитие событий. Пузырь прошлого года лопнул, потому что многие новички, пришедшие на рынок, хотели иксов, но не увидели ни иксов, ни возможности применения подобранным фантикам. Я же предполагал, что пузырь лопнет, когда начнут сыпаться сами проекты. И, на мой взгляд, эта стадия рынка ещё впереди, когда начнут иссякать средства у условных Experty, DAV netwrok и прочих иггдрашей 666.0. Но я искренне думал, что за пузырем последует новый рост, который будет основан на глубоком понимании технологии, анализе проектов, глубоком вовлечении комьюнити в их деятельность. На всём, чего не было в год хайпа. Когда немногие из нас, кто доживут до этого момента увидят первые реально работающие dapps. Поймут, где лучше всего применять криптовалюту для платежей. Где эфир не будет медленным, а биткойн станет приватным. Вчера я создал опрос в канале и вот его итоги.

Мы всё ещё в пузыре. Дно рынка не пройдено.

Встречаемся через неделю!

На позитиве,
@CryptoLamer