Криптовремячко. Выпуск 44

В котором Ламер раскрывает идею двойного дна.

by CryptoLamer

Белые холодоки едут рядом в маршрутке, песко-солевая смесь разъедает всё кроме снега, вес твоей одежды наконец-то превысил твой собcтвенный? Поздравляю! Настало время бабушкиных соленых грибов, кредитов на шубу, и одиночества перед камином! Но не переживай, это время пройдёт! А весной тебе все равно будет одиноко перед камином.

С тобой самое ободряющее из махеровых и самое согревающее из снегопадных, биллетристически-юмористическое безобразие с прицелом на годную аналитику на всей территории криптозимы!

Криптовремячко. Первое, зимнее, твоё! Давай согреваться вместе!

Сегодня в выпуске

О том, что мы начинаем поворачивать в нужном направлении

Или, все-таки, нас не отпускают

Крайне интересная неделя получается. Биткойн мёртв в 323 раз. Сатоши жив, как и Виктор Цой (хотя, возможно, это один человек). Флойд “Баблишко” Мейвезер впервые в жизни баблишко потерял, но отделался лишь лёгким испугом в 50к$, это для него как в ресторан сходить пообедать. А Виталик Бутерин стал доктором, осталось ему дать отвертку, найти толкового режиссёра и можно забацать крутой псевдонаучно-фантастический сериал сезонов на 9.

Такой бы доктор, проводя манипуляции со своей отверткой, точно очистил бы этот рынок. А пока, сам этот рынок соткан из манипуляций. Хотя, на первый взгляд, может показаться, что это не так.

Вот например, не так давно, около месяца назад, Huobi анонсировала новый инструмент HUSD. Он в себя включает аж 4 стейблкойна: Paxos, TUSD от Trust Token, USDC от Circle и GUSD от братьев-гребцов. И вот ты теперь – хочешь, Paxos заводи, а TUSD выводи, хочешь – наоборот. Всё равно пары будут только к HUSD, курс к остальным инструментам закреплен 1:1, никаких манипуляций, дальше решай сам, где и какой стейблкойн арбитражить. И это хорошая инициатива. Причем, если ты завел PAX, например, а вывести захотел GUSD, но средств пула GUSD на бирже не хватило (блондинка опять пошла шмотиться к Новому году), то биржа обязуется выкупить необходимое количество токенов у эмитента за реальный собственный фиат.

В отличие от Huobi, самая крупная биржа планеты Binance поступила проще и чуть прозаичнее. Она просто объединяет фиатные пары под одним тикером USDⓈ, создавая свой комбинированный рынок стейблкойнов. Под ним оказались первые 6 пар относительно токена PAX. Конечно, решение не такое изящное, как у Huobi, но уже что-то, в попытке скрыться от вездесущего, а часто везде и сру*его (шутка на уровне пятого класса в выпуске – check) Tether.

Причем оба обменника, так или иначе, намекают на то, что Tether не совсем прозрачная штука, а совсем скоро мы увидим на рынке сотни новых регулируемых стейблкойнов, которые заменят Tether и мы, наконец-то, все сможем вздохнуть спокойно. К тому же, если сложить циркулейты четырех основных стейблкойнов, входящих в состав HUSD, то мы получим $582М, что уже почти 1/3 от USDT. А значит, мы всё больше защищены от манипуляций.

К тому же, Tether и Bitfinex взялись за ум! 27го ноября сначала Тезер заявляет о переоткрытии своей платформы для прямого вывода фиата, надо лишь (всего-то) пройти верификацию. Естественно, за вывод будет браться небольшая комиссия. А минимально, аккаунт может затребовать всего лишь $100к. С e-payments на карту большие комиссии? пффф…Как тебе такое, Илон Маск

И следом Bitfinex выкатывает свою новость о Tether-нейтральность, такой вот каминг-аут наоборот. Теперь всё честно. USD на бирже – это USD, а вот USDT – это USDT и между ними есть своя торговая пара. И всё потому что мы молодцы, к нам не подкопаться…

Ну и ты мне скажешь: Ламер, чо ты докопался. Письмо было? Было! Аутентичность третья сторона подтвердила? Подтвердила. Ну и чего ты опять начал? Всё же здорово!

Ох, мой дорогой друг, этот рынок соткан из манипуляций, а главный ткацкий станок тут только у одной компании. В новости от 27го числа есть один очень занимательный абзац!

По-русски это значит, что 27го ноября в 14 часов 30 минут все USDT депозиты стали автоматически фиатными. Если не понял, то до 27 го числа, на Bitfinex можно было заводить депозиты в USDT или в фиате и получить один и тот же USD. Можешь сравнить просто две формулировки. Нынешнюю, обновленную 27го числа. И предыдущую. Благо, архив всея интернета archive.org помнит всё!

Если ты ещё не понял, что произошло, то разрисовываю схему полностью. Итак, рынок в полной *опе, глупые деньги с него почти схлынули, биткойн стоит 6 тысяч, у тебя большие проблемы, ибо на тебя наседают сыщики в поисках правды, а у тебя в самом деле не так уж всё и чисто. Такова ситуация у Финика и Тезер на октябрь 2018го.  Как выйти сухим из воды, доказав, что твой шиткойн не скам, да ещё и заработать при этом?

1. Пускаем про себя же “ложный” слух о собственных проблемах. Приправляем проблемами с выводом и листингом новых стейблкойнов почти одновременно на всех ведущих площадках. Получаем следующееКак-то это очень нестабильно для стейблкойна, согласись. Или вот такие картиночки
   
2. Скупаем дешевый Tether и сжигаем его.
3. Выпускаем письмо, где рассказываем, какие же мы белые и пушистые и более не скам! Потому что у нас прошёл аудит и ровно 1,8 млрд на счетах.
4. Просто отбираем весь тезер у своих пользователей. И делаем его дефицит на рынке!

Таким образом, Bitfinex и Tether не только вернули стабильности своему “стейбл”койну, но и нехило так наварились.

Описываю более понятным языком. Октябрь. Тезер и Финик, находясь в крайне затруднительном положении, напускают FUD и скупают кучу дешевого тезера со скидосом (в среднем, 10-15%) для сжигания. Достоверно не известно, сколько токенов было скуплено и продано, но, если в начале месяца тезера было 2,8 лярда, то в конце стало 1,8. А в районе 15-17 числа по рынку ходят рекордные объемы торгов в 5,8 млрд, согласно CMC.  Нехило можно так закупиться со скидосом 10% и сэкономить сотню лямов. То есть, одновременно с закупом дешевого Tether, Финик ещё мог у себя не слабо так лить закупленный биток по необоснованно высокой цене 7800$. Двойной профит! Официально, Тезер сжёг только 500млн, а значит, экономия составила, как минимум, 50 лямов. Что потом? Делаем свой щиток обратно стейблом. Выпускаем письмо о проведенном аудите и положительные новости. И получаем стейблкойн по 0,97:1. Но как-то это не кашерно. Лишний, как бы, сожгли. Новый тезер печатать ну как-то совсем палевно. Что же делать?

Конечно же, создать искусственный дефицит. А чтобы уж не заниматься ерундой, типа выкупа со спредом в 3%, нужно делать всё по-крупному. Например, просто взять и забрать бесплатно. Теперь то ты понял, чем являлся обмен в 14.30 gmt 27го числа? У арбитражников, алгоритмиков и маржинальщиков просто отобрали их токены, выдав обычные фантики. Что с этим делать? На карту сбербанка выводить? Нет, конечно. Нужно купить тот самый тезер. А для этого (так удобно) Bitfinex создает пару USDT к USD. Где находятся твои же собственные средства плюс, видимо, то, что было куплено по скидосу во время октябрьских распродаж. Купили по 0,85, продали по 1$. Даже по 1,03 на старте торгов USDT/USD на финике. А бедный трейдер с 1 миллионом фантиков должен был:

1. Либо вывести их с биржи в реальный фиат. А это 3% комиссии Bitfinex, согласно новых правил депонирования от 16 октября 2018года (на следующий день после FUD про скам Tether, как же это удобно).
2. Либо купить USDT со спредом в 3%, сейчас он, кстати, 1,2%. Что тоже доставляет.
   То есть, трейдер терял, а финик зарабатывал только на одной этой новости, как минимум, 3% c депозита, а как максимум, в районе 20%. А профит можно теперь пустить, например, на памп биткойна или печать новых шиткойнов. Гениально, не правда ли!  В октябре на кошельке Bitfinex официально засекли 259 миллионов USDT, а сейчас только лишь 64. При этом кошелек Binance раздулся аж в два раза за тот же период!

Но это была лишь моя догадка. Но в своей правоте я стал гораздо более уверен, когда посмотрел видос Толика Радченко, только вывод у Толика немного другой, но тоже интересная теория. Надеюсь, я тебе доказал, что в любом глобальном заявлении биржи (одной-то уж так точно) всегда стоит искать двойное дно для собственной выгоды, а весь рынок целиком – одна большая манипуляция. К тому же сегодняшний стейтмент G20 о крипте рассказал о необходимости уплаты налогов, об обязательных процедурах KYC/AML, вот только про защиту инвесторов, а также борьбу с манипуляциями не сказал ни слова. Как говорит моя блондинка.

Ну и в завершении нашей с тобой криптовечеринки, поговорим о приватности, точнее, о приватных койнах, точнее, об одном конкретном. Тему Zcash, да и всех приватных койнов, весь этот год я обходил стороной незаслуженно. Ведь анонимные платежи – это просто-таки базовый юзкейс для всего рынка. Как доказательство – история друга Тайлера и его знакомства с криптой прилагается. В четверг Zcash получил листинг уже на второй зарегулированной бирже на территории США. И я задался вопросом, а почему, собственно, так? Ведь для coinbase это первый листинг нативной монеты, после 2х ERC-20 токенов. Оказалось, что это не Stellar, не Cardano и (тут автор всячески возмущен) даже не Cannabis Coin, хотя, казалось бы, куда уж железобетонней вариант.

В прошлом выпуске я писал о тотальной технологической яме, что точно не относится к Zcash в этом году.  Давно и стабильно работающая сеть получила к концу года целый ряд апдейтов, позволяющий, что называется, Take It To The Next Level. Причём, всё очень четко шло по плану. Сначала хардфорк Overwinter подстелил разработчикам соломки, затем безумный ученый опубликовал кодовую базу для решения Bolt, которое может решать проблемы приватности вне основной цепочки (типа, как расширение Lightning Network), а также анонимизировать соединение пользователя с сетью. Ну а вишенкой на торте стал хардфорк Sapling, 29го октября. Теперь отправлять приватные транзакции стало гораздо быстрее и с меньшими затратами ресурсов.

Остался только один небольшой косяк: со старых скрытых адресов (с буквой z) на новые нельзя отправить транзакции, не раскрывая суммы. Тем не менее, мне трудно с ходу сказать, кто из старичков рынка, в технологическом плане, достиг большего импрувмента в этом году. Поэтому, сравнивая Zcash со Stellar, где 80% средств находятся в заложниках у Foundation, или Cardano, доводить до ума который будут ещё, как минимум, год, понятно, что он явно впереди конкурентов за листинги.

А главное, на мой взгляд, это ширма приватности. Сейчас поясню. Сеть Zcash, как ты уже знаешь, поддерживает два типа адресов: прозрачные – начинаются с буквы t (transperent) и скрытые shielded-адреса – начинаются с буковки z. В заявлениях о листинге в Gemini и Coinbase говорится одна и та же вещь – все депозиты могут осуществляться как с прозрачных, так и со скрытых адресов, но вывод может происходить только на прозрачные адреса. Legal Things, you know! (нет, это не скрытый шиллинг Ивана). То есть, приватность здесь прикручена скорее для красного слова, ведь биржевые адреса будут только прозрачными, хотя биржи и заявляют, что будут биться за добавление скрытых адресов.

Таким образом, вряд ли мы увидим Monero на Gemini, ведь приватность в Monero, в отличие от Zcash, что называется, по-умолчанию. Не хочу спорить, чей подход лучше, правильней. Безусловно, пока подход Zcash смотрится ближе к масс адопшену, нежели подход конкурентов, но гораздо дальше, с точки зрения любителей насвая и шелковых путей. Если тебе так хочется выяснить, кто же лучше, то вот тебе пара противоположных мнений для размышления: МНЕНИЕ 1 и МНЕНИЕ 2.  

Zcash, при всё уважении к коллективу разработчиков, крайне удобный инструмент в руках умелых дельцов, которые, вроде как, дарят пользователям надежду на приватные платежи, а на самом деле лишь тонко используют это, чтобы открыть возможность отслеживания даже подобных платежей. И вновь читаем между строк. Как это не прискорбно, но пока с приватными платежами на государственном уровне всё выглядит крайне плачевно. Вся надежда лишь на 6 умных парней, которые, как мне кажется, способны обвести вокруг пальца целое мировое правительство. Ну или хотя бы расчёт на их честность. Может быть их изобретение не будет содержать эксплойтов и лазеек, которые так удобно использовать большим дядям. Ну а в ином случае, Цукерберг им судья.

Тонкой нитью через весь выпуск проходит идея двойного дна. Никак рыночного явления, когда ты вновь потерял половину депозита, но как целой области для исследования, чтобы вывести на чистую всех чудаков на букву “М”, а также понять истинные цели и мотивы поступков. Поэтому мой совет, читай больше и старайся ничего не упускать, потому что любое пропущенное слово может стоить тебе депозита. Хотя уж точно не человеку, просадившему 95% от хаёв Ванчеёна, тебе об этом рассказывать.

С тобой был рупор хомячьего комьюнити, голос которого через неделю долетит до тебя только в видеоформате в качестве автора сценария. Через неделю увидимся в белокаменной, будем первопристольно отрываться и задавать каверзные вопросы паре китайских парней! А здесь, на этом самом месте мы теперь увидимся 16го декабря! Что конкретно там будет – Криптовремячко покажет!

Двойное дно,

@CryptoLamer