Криптовремячко. Выпуск 43

by CryptoLamer

Знаешь, почему “чёрная пятница” называется чёрной?

Потому что это траур по монетам, которые ты бы хотел купить, но не сможешь. Потому что от депозита у тебя остались 1,5 эфирки, коробка из под доширака и двухнедельной давности комочек жвачки за ухом.

Same story, bro!

С тобой самая правдивая криптоколонка из всех серпомпояйцевых, автор которой готов разделить с тобой твою боль…за 300$ в час, конечно.  С тобой Криптовремячко. О самом главном не совсем серьезно каждое воскресенье. И пусть весь мир подождёт в 43й раз.

Deep Dive Into Market Situation

Короче, будем разбираться!

Я, конечно, плохой биткойн и маркет аналитик. Очень плохой биткойн и маркет аналитик. Просто ужасный биткойн и маркет аналитик. Просто вот, если взять всех возможных аналитиков, то вот сначала Bitmex Research и Palm Beach с Тони Вайсом, потом твиттер-топы, потом ты, мой дорогой друг (минутка плохо завуалированной лести для снижения количества отписок), потом трейдеры с телеграм и ютуб каналов,  потом моя блондинка, потом три тысячи тонн г8вна, включая Глушкова, потом дно и вот там на дне есть люк, если туда постучать, то там находится моя биткойн-аналитика.

Но я давно хотел разобраться в рынке чуть глубже, чем обычно. Особенно, относительно его главного столпа обороны. Ну а раз такая возможность подвернулась, то грех не запилить специальный выпуск, посвященный текущей ситуации. К тому же, все самые важные события недели граммотно вплетены в повествование. Так что, мы сделаем следующее:

1. Заглянем в прошлое.
2. Посмотрим на ситуацию сейчас.
3. Сделаем выводы и попробуем увидеть будущее.
4. Сделаем перерыв на просмотр  трейлера нового “Король-Лев”. Ну что делают-то черти? Я уже почти залечил эту рану к 30ти годам, а теперь опять буду должен пережить это.

Да это основная мотивация практически для всего происходящего вокруг! В том числе и для ведения данного блога. Когда огромное количество подобной мотивации собирается в одном месте, то начинает надуваться финансовый пузырь. Однажды биткойн уже надувался. В начале весны 2013 Биточек оценивали в 120$, а уже в апреле 260. Но после слухов о DDoS-атаке на сеть, в апреле же, давали вот такие прогнозы, при обвале цены с 260 до 200$.

Смешно, не правда ли???

а уже 29 ноября был зафиксирован локальный хай на 1242$. В тот самый день начался локальный медвежий тренд, который продлился до конца 15го года, когда все криптаны встречали новый год с цифрой 230$.

Через месяц на рынке появился Эфир. А  “бычить”, в самом лучшем смысле этого слова, начали уже по весне. Давай посмотрим видео в замедленном повторе и оценим комбинацию, которой пытался отправить в нокаут всю крипту даунтренд.

1й удар – хук слева от правительства Китая. Национальный Банк Китая запрещает проводить любые биткойн-транзакции для всех финансовых организаций в стране.

Биткойн теряет 300$ в цене. Начинается 2х летний медвежий рынок.

Февраль 2014 – закрытие Mt.Gox. Удар Карпелиса ниже пояса. Забавно, но если посмотреть на его лицо во время объявления о банкротстве – сей отстраненно-безмятежный лик напоминает мне маньяка из фильма про молчание детенышей овцы. Отголоски того панча до сих пор отдаются болью в паху любого криптоинвестора. Новое обострение намечено на март 2019го. Возможно, придётся прибегнуть к хирургическому вмешательству для окончательного решения проблемы.

Джеб от Налоговой службы США, в марте 2014го, и Двоечка от разработчиков – первая попытка по разделению сети в августе 15го. И того и другого не ждал никто. Сначала налоговая служба США признала Биткойн собственностью. А через год выпускают клиент Bitcoin XT. Самая первая попытка форкнуть биткойн и встроить блоки бОльшего размера, благополучно закончилась ничем. Но летом 15го это отправило батю в нокдаун до весны 16го.

Фундаментал того падения я тебе разрисовал. А теперь, объединим и закрепим

1. Правительства боялись монетку Сатоши, как огня. Наркота, неконтролируемость. Но прежде всего – высокая волатильность
2. Слабые и сомнительные юзкейсы.
3. Никаких технологических улучшений.

Что же произошло в 16м году. Начал зарождаться хайп. Думается, основной причиной тому хайпу были дикие доходы майнеров, но были и более глобальные фундаментальные причины, которые подталкивали рост цены вверх.

1 Толчок. Второй халвинг. Уполовинивание награды за создание блока случилось в июле 2016го. Это несло с собой снижение инфляции, уменьшение количества монет, выбрасываемых на рынок, но все ещё громадные доходы для майнеров. 8к$ за один блок. А что сейчас?

Тяжелое время, товарищ майнер?

2 Толчок. Ряд анонсов технологических улучшений и обновлений самого B. Именно тогда мы узнали такие термины, как Segregated Witness и Lightning Network. Вера в светлое, доброе, вечное укрепилась в сердцах обитателей рынка, как никогда. И это я уже молчу про осознание возможностей XRP и Виталика.

3 Толчок. Одобрение со стороны регуляторов, интерес со стороны крупных компаний. Именно в 2016м риторика многих правительств сменилась с “запретить” на “изучить”. Биткойн официально признают в Марте в Японии. В Аргентине Uber переходит на биткойн, когда по всей стране начинают сбоить кредитные карты. К биткойну проявляют интерес PayPal и eBay. Сейчас это кажется смешным, но тогда это выглядело, как всеобщее признание и реальный адопшен. Плюс, положительное оказывает ситуация в мире. Brexit, выборы в США, где Жириновский местного разлива сможет добраться до власти, стагнация азиатских рынков.

Ну а дальше 2017й, фьючерсы, всеобщий хайп, разгон ICO. Всё это мы уже знаем. Итак, мы с тобой подобрались к этой неделе. Сегодня биткойн потерял ещё 15% процентов своей стоимости и пробил отметку в 80% потери стоимости с ATH. Это самый крупный крах пузыря в истории. Как бы мы к этому не относились, но то, что сейчас происходит – хрень, на самом деле, историческая. (Обвал с 32х долларов до 2х, когда народу в крипте было меньше, чем у меня подписчиков в канале, я, конечно же, не учитываю). Увидим мы ещё когда-либо в истории человечества подобный крах, точно неизвестно. Возможно, только маленький корейский диктатор с красной кнопкой вкурсе.

Что же мы имеем сейчас.

1. Рынок закономерно сбрасывает жир. Жир от бесконечных ненужных проектов. Ведь 99% проектов на Эфире не нужен свой токен. Как и не нужны 100500 блокчейнов. Даже моделей смартфонов в мире куда меньше. Зачем нам такой выбор. Жадность инвесторов породила жадность проектов. Согласно отчету BitMex, выпущенному на этой неделе, проекты, выходящие в рынок в следующем году, ждёт неминуемый пролив в цене. А это топы из топов. Ты, конечно, уже видел эту картинку.

Зачем Filecoin $250M на облачное хранилище, мне решительно не ясно. А Паше, наверное, стоило бы выходить на IPO, с такими суммами…

2. Технологический провал. С момента анонса SegWit и Lightning Network прошло уже более двух лет. Так сколько людей используют сегвит-адреса в сети? Да ещё даже не все биржи внедрили их поддержку! Последним был Кракен только 8го ноября. На неделе все отрапортовали, что объем сети Lightning увеличился на 300% за неделю. И теперь вмещает аж целых 445 биткойнов. Просто зайди на произвольную биржу и посчитай объем торгов там за день! Разве сеть сможет выдержать такие объемы. Я уже молчу про Эфир и Виталика, который никак не может определиться с тем, что же делать с “бомбой сложности”. Бросать ли её на майнеров или цены в 100 за монету итак достаточно? И уж совсем промолчу про готовность к работе остальных проектов. И это сейчас не критика разработчиков с моей стороны. Проблема совершенно в другом. Логично, что на разработку уходят годы, на внедрение технологии – ещё больше времени. Логично, что за урожайными годами наступают провалы. Да, в этом году мы узнали о подписях Шнорра. Это прекрасное решение по улучшению масштабируемости. К тому же, медвежий рынок крайне способствует кодингу и построению чего-то нового. Но нам же нужно всё и сразу. Мы не хотим и не умеем ждать. Такова природа низкопробных спекулянтов. Отсутствие краткосрочных результатов здесь и сейчас рушит наши итак завышенные ожидания. Но, как говорил один мой знакомый капитан.

3. Провал с адопшеном. Мы так и не поняли за год, где и как это всё нужно. Мы, вроде бы, определились с юзкейсами блокчейна. И биткойна, в частности. Кстати, нашел как их сам определял Сатоши в 2009м

Ну и, вроде как, криво/косо, но работает:

1. Гейминг/гемблинг. Сюда же отнесу платформы предсказаний.
2. Дешевые трансграничные переводы.

Всё остальное пока, увы, на мой взгляд, либо не работает, либо не используется. Децентрализованное хранение и вычисления, говернанс, децентрализованные маркетплейсы, да даже обменники и биржи. Я уже молчу про аудит и supply chain. Хотя, м.б., кроме как наличность крипта ни в каком виде уже и не нужна? По теме адопшена я уже высказался много раз. Повторюсь ещё! Мы никак не можем сделать даже кошелек, интерфейс которого прост и понятен. Я вчера на работе провел эксперимент. Буквально заставил коллегу-даму поставить electrum и попросил её саму потыкаться, создать кошелек, переслать мне её адрес и в награду за челендж пообещал 10$, если справится без подсказок, и 5$, если прибегнет к читу, видосикам на ютубе. И знаешь, какой был результат? Как только она открыла и увидела про пароль, она спросила – а 123456 сойдёт? А увидев страничку с seed фразой и тем, что её обязательно записать на листочек, а ещё просят какой-то сделать backup и пр., её лицо стало выглядеть примерно так

Без начального этапа обучения просто нереально создать свой аккаунт, не говоря уж о приватных и публичных ключах. Интересно, что бы с ней было, если бы я рассказал ей про CPU и RAM в EOSe? До уровня сбербанк-онлайн, с его пинкодом, нам, как среднестатистическому депутату до веса среднестатистического человека. На мой взгляд, это основная проблема. Мы просто не поняли зачем, куда, а главное, КАК это можно использовать.

4. Манипуляции. Имеют ли они место быть в крипте. У кого-то есть ещё сомнения? С точки зрения торговли, крипта – это просто помойка, похлеще любых бинарных опционов времен начала нулевых в СНГ. Последняя история с Bakkt ну просто поражает – как трое суток никто не может ничего понять и вдруг нате, распишитесь. Фьючерсы 24го января. С одной стороны – это позволяет делать колоссальный профит, с другой стороны – всех уважающих себя трейдеров такая ситуация, как минимум, заставляет пожать плечами, как максимум…Нуриэль Рубини.

Кстати, мне нравится теория, согласно которой весь этот дамп устроен местными китами 2016го, чтобы отпугнуть SEC и всех возможных институционалов, включая Bakkt, чтобы не мешали регулярным стрижкам и не снижали волатильность. Так что, я в какой-то степени “ЗА” институционализацию рынка, особенно в той степени, которая поможет прикрыть помойку под названием Bitfinex и псевдостейблкойн, под названием USDT. Транзакция на 50 лямов из Тезер-хранилища на финик от 20го числа прилагается. Эту опухоль пора бы вырезать уже давно и разве сейчас не самый подходящий момент? Ну и еще вспомнить можно Хэшрейтовые псевдовойны, где псевдосатоши закидывает рынок одним г8внокойном, а ему в ответ из окопа грозится закидать рынок дригим г8внокойном глава самого большого производителя оборудования для майнинга. И вот смотришь на всё это стороны и как-то это всё вот так

А где-то на фоне бегает Макафи, в поисках лучшего рецепта приготовления гениталий в домашних условиях. В общем, срач между блогерами в ютубе смотрится куда серьезней, её богу. Короче, детский садик+дикий запад. Вот и выходит то ли дикий садик, то ли детский запад.

5. Майнеры. В этом я плох, но определенное зерно в том, что отсутствие прибыли вытрясет тех, у кого тоненькая подушка безопасности, оставив самые крупные картели, конечно же, имеется. Я далек от майнинга и его условий, но мои Шерлоки при самых диких вводных накидали безубыток в районе 4200.

Сейчас все реально выглядит, как рушащийся горящий дом. Самые отпетые энтузиасты бегут в страхе. Трейдеры переключаются на обзор фондового рынка, сигналисты убегают в олимп-трейд. Немногие из оставшихся продолжают шортить. Комьюнити просто рассыпается. Индекс страха достиг минимального значения за всё время его существования.

явный сигнал к покупке #notafinancialadvice

Биткойн хоронят уже в 323й раз. И кажется, что в этот раз всё наиболее близко к этому. Такая коррекция не выгодна никому. Она распугала абсолютно всех. И уже никто, даже при цене в 10к, не будет рассказывать своим друзьям, как это выгодно и профитно вкладываться в крипту. Никто!

Схожа ли паника с событиями двухлетней давности? Мнения бывалых расходятся. Кто-то говорит, что тогда биткойн хоронили с гораздо большей интенсивностью. Кто-то склоняется к тому, что паника сегодня не идёт ни в какое сравнение с тем, что было два года назад. Исходя из моего анализа – общих черт здесь две. Технологические улучшения и, как результат, растущий хайп. А отсюда уже беспричинный рост. И, соответственно, процесс обратный. Отсутствие технологических улучшений долгое время сдувает хайп, что ведет к панике и беспричинному краху. И тут встает главный вопрос: Что дальше? Ну я попробую тут пованговать на ближайшие лет так 10.

1. Биткойн не исчезнет! Он не может исчезнуть. Даже в самом худшем сценарии из возможных, это просто нереально. Ну, т.е., опустить курс до 7$, запретив повсеместное использование, вполне. Хотя, возможно, как только ты найдешь способ перевести 600 млн$ с комиссией 7 через существующие платежные системы, то тогда да, скорей всего биткойн мы потеряем. В случае менее пессимистичного варианта, скорей всего его функция, как платежного средства, может себя исчерпать и он станет тем, чем многие его считают уже сейчас. Прекрасным средством накопления ценности, особенно при наличии кризиса традиционного рынка.
2. Крах проектов. За отсутствием адопшена многие проекты отпадут сами собой. Ещё больше разочарованных инвесторов. Ещё больше недоверия к рынку. Ещё ниже курс. А ведь этот процесс ещё даже не начинался. Кстати, крах и скам бирж вижу только в разрезе их взлома, который так или иначе происходить будет, потому что любой код – вещь не идеальная. А пока трудно представить, что хоть одна биржа не зарабатывает даже на таком рынке, ибо объем торгов только Биткойном сегодня в 1,5 раза выше, чем год назад.
3. Завершение работ над улучшением протоколов. Так или иначе, мы дождемся и получим новый усовершенствованный биткойн. С подписями Шнорра, встроенным вторым уровнем, выход на который станет автоматическим или посредством одной кнопки, удобные кошельки, простое межсетевое взаимодействие, настоящую приватность (встраивание mimblewimble ещё никто не отменял). Возможно, тогда мы получим не цифровое золото, а действительно альтернативный вид денег. Но, почему-то, я всё ещё больше верю в пункт 1.
4. Регуляционные войны. Они будут. Но я не вижу победителей и проигравших в этой войне. Не вижу причин для категоричного “за” или железобетонного “против”. Мир никогда не делился на черное и белое. Я с трудом себе представляю только регулируемую глобальную песочницу и через дорогу в канализации горстку энтузиастов из даркнета, отщепенцев, торгующих собственной “тру криптой”, неподвластной регулированию. Скорее всего, это будет выглядеть некоторой коллаборацией, взаимодействием и пересечением. Где-то Zcash или его аналог станет  платежным средством, вроде развивающихся стран и оффшорных песочниц, где главное – привлечение финансов, а не тотальная слежка за каждым. Где-то появится своя регулируемая централизованная электронная криптовалюта, которая станет официальным платежным средством. И мы получим форекс из криптофранков, долларов и рублей. Где-то будут иные методы взаимодействия. Возможно, истинных последователей идеалов Сатоши это разозлит, но взаимодействовать придётся. Но само 10ти летнее существование биткойна уже победа. Ни одни электронные деньги до него не имели такого успеха. Поэтому, всё-таки, базовый юзкейс криптовалюты, в том или ином виде, в качестве альтернативы денег должен сохраниться.
5. КриптоApple. В отдаленной перспективе, я уверен, мы его получим. Но не факт, что он вообще будет использовать какие-либо токены. Хотя их базовая функция на уровне сети вполне понятна и ясна: защита сети от спама и DDoS-атак. Поэтому, скорей всего, токен все же будет. Что же нужно для появления криптояблока: простота использования, юзерфрендливость, регулятивное одобрение, всеобщий юзкейс и адопшен. Пока в этом соревновании, на мой ламерский взгляд, побеждает Паша Дуров, если, конечно, его проект вообще существует. Но это уже из серии страшилок канала РЕН-ТВ.

Когда закончится дно? Тогда, когда закончится паника. Когда закончится паника? Когда придёт осознание, что это такое – криптовалюта. Пришло ли оно ко мне? Ну у меня есть небольшая теория.

Криптовалюта – это не легкий профит, это не баунти, обзоры ICO, митапы или бесконечные криптоканалы. Это не бабло под ногами, это не спекуляции, картели, регуляторы, прогнозы, шорты, лонги, сигналы и пампы.

Криптовалюта – это новая парадигма восприятия этого мира, в основе которой нет места человеческим страстям и порокам. Это лишь экспериментальная экономическая модель, за которой стоит глубокая философия, в основе которой математика, криптография и код: железобетонный, беспристрастный, которому чуждо всё человеческое. И, как и любая новая философия, она требует изучения и осознания. А это, да не даст соврать мне Виталик, крайне тяжелый и нелегкий труд. Ну а если ты не можешь трудиться, то ты всегда знаешь где соответствующая кнопка.

Я не знаю, встретимся ли мы с тобой через неделю. Нет, не потому что Криптовремячка не будет. Я просто всё ещё не уверен, что через неделю встречу здесь тебя. Но я надеюсь, что я не прав…я надеюсь.

Ну чем не концовка “Побега из Шоушенка”?

Слава богу, не последний из Могикан,

@CryptoLamer

P.S. Если испытываешь подобные проблемы, то обязательно подписывайся на t.me/CryptoLamer, будем искать решение вместе.