Covalent — Made in Canada

Автор: stsoen

Обзор написан для канала https://t.me/KryptoSherlock

Сайт: https://www.covalenthq.com/

Краткое описание: блокчейн-агностик протокол, отвечает за сбор и индексацию данных разных блокчейнов, и предоставление их по API

Конкуренты: The Graph, Parsiq (поддерживает не только блокчейн-решения)

Документация по проекту: https://www.covalenthq.com/docs

Метрики:

Распределение токенов:

Всего токенов: 1 млрд CQT

Сид-раунд — 10% токенов (100млн CQT), сейл прошел по цене 0,005USD за токен, привлечено 500тыс USD. Лок в 6 месяцев, далее вестинг по 25% каждые полгода.
Приватный раунд сейла 1 — 20% токенов (200млн CQT), сейл прошел по цене 0,013 USD, привлечено 2,6млн USD. Анлоки сразу с TGE, 25% на TGE и далее поквартально (по 5% от общего сапплая).
Приватный раунд сейла 2 — 3,042% токенов (30,42млн CQT), сейл прошел по цене 0,085 USD, привлечено 2,58 млн USD. Локи от 0 до 6 мес, вестинг от 9 до 24мес.
Публичный раунд сейла — 3,1% токенов (31млн CQT), сейл 29 апреля 00:00 UTC на Coinlist, 3 раунда:

  • Tier 1 — 0,35 USD за токен, 1% (10млн CQT), без локов и вестинга, капа 500 USD (7тыс мест)
  • Tier 2 — 0,3 USD за токен, 1% (10млн CQT), линейный вестинг на 12 месяцев, капа 1000 USD (3тыс мест)
  • Tier 3 — 0,25 USD за токен, 0,7% (7млн CQT), линейный вестинг на 24 месяца, капа 1500 USD (1166 мест)

Суммарно во всех раундах сейлов привлечено 14,435,937 USD, что является весьма достойным показателем относительно тех же MINA и Clover. Однако, если сравнить цену публичного сейла с сид-раундом — получим 50-70х разницы по цене. С приватом — от 25х (1ый раунд) до 3х (2ой раунд). Итого — сид раунд и приват получаются в слишком выгодном положении, особенно первый раунд привата с ценой 25х относительно паблика и анлоком 25% (5% от общего сапплая) токенов сразу на TGE. Только у 1го привата будет анлокнуто больше, чем выделено на весь паблик со всеми вестингами.

Команда — 14,364% токенов (143,64млн CQT), лок 1 год, после чего выделяется 25% и дальнейший вестинг — 36 месяцев.
Эдвайзеры — 2% токенов (20млн CQT), вестинг 12-24 месяца
Резерв — 19,494% токенов (194,94млн CQT), вестинг в течении 45мес, 6,25% анлок на TGE,  и далее по 6,25% каждые 3 мес.
Стейкинг — 8% токенов (80млн CQT), лок на 6 месяцев, после чего вестинг 48 мес.

На момент TGE будет выпущено 80 379 902 CQT. Через полгода сапплай вырастет в 3 раза — до 275 799 325 CQT. К году после TGE темпы выброса новых токенов в циркулейт уже замедляются — в црикулейте будет 473 806 753 CQT. Полностью все токены будут анлокнуты через 4 года и 2 месяца:

Роадмап:

Отсутствует

Команда:

Многие позиции подтверждаются объявлениями о поиске разработчиков с соответствующими спеками в блокчейн-разработке (1 — 3 years of professional experience with Solidity, Cosmos SDK, or other blockchain technologies, Minimum 5+ years professional experience as a software engineer, A deep understanding of EVMs), контактным лицом чаще всего выступал Byron Ma (СЕО Byzantine Labs, которую выкупили Covalent). Собственно говоря, это и есть единственная странность — на сайте не указаны сотрудники поглощенной Byzantine Labs. Согласно этой статье, Байрон Ма должен был стать продукт-менеджером, а СТО, Анант Упадхьяй — лид-архитектором Covalent.

По ряду других вакансий также совпадает место локации для работы – Канада, Ванкувер — Blockchain Engineer, Smart Contract Engineers

Общая численность команды по LinkedIn — 26 человек

Ganesh Swami CEO, Co-Founder LinkedIn  Twitter  GitHub

Образование — Канада, Simon Fraser University, по специальности «Инженерная физика». Во время учебы в институте участвовал в разработке устройства для перевода языка жестов в голосовой формат (все же 2006 год, самообучаемых нейронок тогда еще не было). Помимо Covalent, на текущий момент является основателем компании Silota, которая занимается созданием баз данных и структурированию различных метрик по разным видам данных для бизнеса. В некоторых источниках указывается, что ранее он работал в биотехнологическом стартапе, скорее всего он был кодером в Zymeworks. Первые упоминания о связи с Covalent находятся в 2018 году, например эта статья. GitHub с 2018 года очень активен, много коммитов в приватных репо, до 18го, с 2010 года активность умеренная. В целом, гитхаб выглядит довольно сильно. Twitter также активен, в основном посты связаны с Covalent.

Levi Aul CTO, Co-founder LinkedIn  Twitter  GitHub  Личная страничка

Образование также получил в Канаде, компьютерные науки в Langara College, бакалавриат по этой же специальности в Университете Британской Колумбии. Разработчик-универсал; в основном использует языки Erlang, Ruby и JS. Работал в основном над базами данных и различными бэкенд-штуками, опыт работы довольно обширный с 2009 года. Некоторые компании, в которых он работал как главным инженером, так и сисинженером уже не существуют. Из недавнего можно отметить: 2014 год — Bex.io, CTO, возглавлял разработку инструмента для интеграции сервисов биткоин-биржи с языком Erlang и сервисами AWS; 2016 — Walter.ai, отвечал за разработку парсера по социальным сетям; с 2017 года — СТО  Covalent. В целом, видно, что опыт работы в блокчейн-сфере — не менее 7 лет. Гитхаб при этом довольно низкой активности (но при прочих вводных это перекрывается остальными данными и особой роли не играет). Twitter личный, маркетинговой активности как у Ganesh нет.

Yarco (Ярослав) Hayduk Blockchain Developer LinkedIn  Facebook GitHub

Уроженец Львова, там же в политехе получил образование как инженера-программиста, далее — магистратура по Computer Science в Мантиобе, Канада, в 2010 году. В 2017 в Université de Neuchâtel — PhD по Computer Science в сфере распределенных систем, есть пруф. Начинал карьеру Java-девелопером в 2007, далее исследователем в ряде университетов Канады, лид-архитектором в консалтинговой фирме. И с 2019 — кодер-полиглот в Bluzelle. После этого — блокчейн-разработчик и исследователь в Hex Capital (канадский венчурный фонд), откуда уже перешел в Covalent. Выходит, что опыт в блокчейн-разработке — минимум 4 года. Гитхаб хорошей активности с 2019 года, в приватных репо, ранее до 2010 активности почти нет. Но это опять же, перекрывается всеми регалиями и опытом работы, так что гитхаб в данном случае большой роли не играет.

Adam Whitaker-Wilson API Engineer LinkedIn  GitHub  Facebook  Twitter

Тоже канадец, начинал с ритейл-менеджмента, потом была своя студия аудиозаписи и по сей день выступает на различных площадках и музыкальных фестивалях. Опыт непосредственно как кодера начался примерно в 2015 году (хотя кодить мог и раньше), когда начал получать бакалавриат по Computing Science в Thompson Rivers University (там у него есть работа по импульсному и ревербационному моделированию звука) и открыл ИП по разработке софта под музыку. Для подтверждения технических навыков имеет огромное количество курсов и сертификатов, в том числе по Data Intelligence, Discrete Structures, Data Structures, Algorithm Analysis и тд, которые не дают сомневаться, что перед нами все же технарь. GitHub в целом не особо активен.

Clayton Savage Frontend Engineer LinkedIn  Github

Как и все остальные члены команды — из Канады, начинал с цифрового маркетинга, в том числе самостоятельно разрабатывал планы для B2B маркетинга. в 17-18 годах прошел курсы веб-разработки и софт-инженерии в Lighthouse Labs. В 2018 консультировал по PHP небольшую конторку Pixieset, которая занимается софтом для фото-бизнеса. Чуть позже, в 2018 же, перешел на должность маркетолога и веб-девелопера в Blockmason Inc. — компания, занимающаяся блокчейн-разработкой. С апреля 2020 — лид-девелопер в WeFilmChain — криптостартап, нацеленная на создание экономической модели для стримеров и децентрализованной распределенной сети для распространения контента. На сайте он почему-то не указан, но там в целом отсутствуют технари, и команда представлена менеджментом. И с января 21го — фронтенд-инженер в Covalent. Основные языки — Javascript, Ruby, CSS, гитхаб активен в приватных репо.
С его Blockmason Inc. и Surrey Digital Academy (в которой он является СЕО), также связан Harish Raisinghani — евангелист — разработчик Covalent.

Jacqueline Kim Perez Head of Operating & Token Marketing LinkedIn  Facebook  Личная страничка Instagram

Как и Адам — творческая личность, цифровой художник-самоучка, фотограф и писатель из Ванкувера. Образование — бизнес, менеджмент, маркетинг. Начинала в компании, занимающейся организацией различных мероприятий для геймеров по всему миру. С 2015 года — программный менеджер и исполнительный помощник в Victory Square Technologies — инкубаторе и инвестиционной фирме, одним из направлений которой являются блокчейн-стартапы. Далее с 2017 продукт-менеджер в Blockchain Assembly, дочке Victory Square Technologies, в которой занимались предоставлением схем по монетизации и проведению ICO. 2018 — операционный директор канадского блокчейн-стартапа Fluency, который уже по-видимому, закрыт. Также она выступает в роли крипто- и блокчейн- консультанта в Startup Canada с 2018 по текущее время. В Covalent также с января 2021го. В целом, компетенция по пониманию криптоиндустрии и работе токеномики не вызывает вопросов, огромный опыт по меркам криптоиндустрии и все легко проверяется.

Остальных членов команды подробно разбирать смысла нет, можно ограничиться тем, что у кодеров, маркетологов, комьюнити-менеджеров и финансового директора компетенции более чем соответствуют заявленным должностям.

GitHub:

https://github.com/covalenthq

Странно, что он не указан на сайте — в чатах появляются вполне резонные вопросы по поводу того, почему скрыт GitHub. С другой стороны, в этом гитхабе нет ничего интересного, все репозитории — форки других, команда еще не выгружала свой код. Сказать, что это огромный минус — также затруднительно, тк в гитхабах технарей из команды много активности в приватных репо + сама по себе команда пока что не дает оснований сомневаться в реальности разработки продукта и качестве кода. Единственный аккаунт, связанный с гитхабом — https://github.com/tsutsu, он принадлежит Levi Aul, CTO.

По поводу аудита кода от Certik и Quantstamp — данные в них вряд ли можно считать объективными релевантными, поскольку Certik печально знамениты своими «аудитами», после которых проекты успешно взламывались, а аудиты удалялись.

Технология:

Если рассматривать в сравнении с конкурентами, то главным отличием например, от Parsiq будет то, что Parsiq дает доступ к потокам данных в реальном времени. А Covalent и The Graph дают доступ ко всем событиям, происходившим в блокчейнах. В случае сравнения с The Graph у Covalent больший упор идет на юзерфрендли API-интерфейсов без потребности знания языков для кодинга и тд. В своем сравнении с Graph Covalent указывают, что тот работает только с ETH, что не совсем корректно — Graph на данный момент поддерживает сети, работающие на EVM, а это не только Ethereum.

Для тех, кто не разбирался в том, что вообще такое индексаторы и зачем они нужны: на данный момент, чтобы вытащить нужные данные из блокчейна — по-хорошему, надо запускать фулл ноды, чтобы иметь доступ ко всей истории блокчейна со всеми транзакциями, что занимает от 120 до 300-400 гб в заивисмости от блокчейна. К тому же, учитывая специфику работы блокчейнов «один запрос — один объект» (JSON-RPC) — сильно затрудняется доступ к большому количеству данных в реалтайме. Плюс проще всего работать с уже проверенными временем инструментами, к которым относится SQL (язык, применяемый для создания и управления базами данных), являющийся по сути золотым стандартом. А инструменты, подобные Covalent и Graph позволяют получать доступ ко всем данным всех блокчейнов, которые были ранее, в реальном времени. С тем нюансом, что все данные в Covalent обновление хранилища проиндексированных данных происходит каждые 30 секунд. Для более быстрых запросов по критичным по времени данным есть оракулы вроде Chainlink, поэтому обновление каждую долю секунды не требуется.

Как видно из инфографики выше — данные подтягиваются из блокчейнов нодами-индексаторами Covalent, далее данные собираются также и из других источников — кошельки, дексы, маркетплейсы, и выдаются по API в требуемом виде, объеме и структуре. Например, Zerion уже используют Covalent для отображения  в реальном времени и за прошлые периоды остатков, позиций и стоимости портфеля для всех своих активов.К тому же данные предоставляются в уже декодированном и удобном для дальнейшей работы виде. Более подробно о том, как идут данные с наглядными примерами в виде скринов и тд можно посмотреть и почитать в статье из блога Covalent.

Токеномика:

Токен CQT — утилити-токен. Изначально будут выпущены в виде ERC-20, а потом, после интеграции — будут доступны в Moonbeam. Используется для стейкинга (PoS, APY в диапазоне от 3% до 20%), и вознаграждения за предоставляемые валидаторами данные. Вознаграждения будут состоять как из комиссии за транзакцию, так и дополнительных средств, за счет которых будут поощряться ранние пользователи (пул Staking Rewards, 8% от общего сапплая).  Также — для делегации и говернанса (голосования за предложения по изменению параметров системы, таких как новые источники данных, конкретные геолокации и требования к моделированию данных). Все стандартно, в современных реалиях.
Единственное, к чему можно прикопаться в вайтпепере по поводу токена — «By incentivizing those that are net beneficial to the network, we are curating a community of the world’s best data-vendors to manage the marketplace.» Значит, приватчики 1го сейла — те самые полезные пользователи, которые будут приносить пользу, сливая свои токены в стаканы бирж, улучшая этим самым распределение токенов?

Партнерства\интеграции:

Список интеграций огромен, поскольку данный протокол — блокчейн-агностик и направлен на индексацию информации во всех блокчейн-сетях, а также выдавать эту информацию множеству DApp’ов, поэтому расписывать всех по отдельности не смысла:

Инвесторы:

Woodstock Fund
1kx Capital
Mechanism Capital
AU21
Brilliance
TRGC
Alameda
CoinGecko
Hashed
Coinbase Ventures
Delphi Digital

Социальные сети:

Telegram-чат — 12673 подписчиков по состоянию на 28.04.21
Tg-канал с анонсами— 5293 подписчиков по состоянию на 28.04.21
Twitter — 22 тыс подписчиков по состоянию на 28.04.21
Medium
Блог
LinkedIn
Discord — 5135 участников по состоянию на 28.04.21

Русскоязычный TG-чат — 836 подписчиков, хороший уровень для ру комьюнити без нагона ботов.

Из интересных плюшек, связанных по соцсетям с Covalent — есть отдельный Twitter у инструмента, который ежедневно публикует стату по DeFi на основе данных Covalnet — Alpha Alarm, и тг-канал, кому как удобнее.

Вывод:

Несмотря на ряд очевидных моментов, за которые практический любой азиатский проект получил бы хейта в обзоре — отсутствие роадмапа и нормального гитхаба, в минус Covalent это поставить сложно. У них уже есть работающий продукт. Есть очень подробная документация. И еще в их блоге множество анонсов об интеграциях с различными сетями. То есть, проект развивается, и это видно. По поводу гитхаба — резон его скрывать есть, возможно, потом откроют. Также отдельного жирного плюса заслуживает команда — по всем достаточно информации, все проверяется, многолетний опыт в крипте. Хорошая работа с комьюнити — не нагоняют подписчиков в телеграм, хороший блог. В целом очень приятное впечатление.

И все же есть одно жирное НО. Как уже писалось выше — на TGE будет анлокнуто примерно 8% токенов (по последней цене крауда получается примерно 28млн долларов), из которых 1% — паблик без локов по цене 0,35 USD, и еще 5% — приват 1го раунда, которые покупали по 0,013USD (разница почти 25х). Учитывая, что 28млн еще можно распампить на иксы — очень велики риски того, что приват начнет жестко лить. С другой стороны — вдруг они как-то настроят маркетмейкинг, что приват не сможет сильно уронить цену.

Как говорится: в бочке меда — ведро говна. Но ожидания в криптоиндустрии непредсказуемы, так что нельзя с уверенностью спрогнозировать, что будет на выходе. В долгосрок — продукт однозначно нужен, и проект крут. К тому же у нас на обзоре это первый канадский проект, в котором команда не из азиатов, которые живут в другой стране, а из тех людей, которые если не родились, то уже осели там уже десятилетия назад.

2 комментария

  1. Спасибо за отличные аналитические обзоры. Очень хорошо что возобновили ведение блога. Успехов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

17 − четыре =

Back to Top