Clover Finance

Автор: stsoien

Сайт: https://clover.finance/

Краткое описание: В общих чертах – интероперабельный уровень для разных блокчейнов на основе Substrate со своими смарт-контрактами и приложениями. На данный момент представлен также кроссчейн-кошелек, базирующийся на парачейне Polkadot, с возможностью взаимодействия с Dapp’ами в разных сетях и мостом

Конкуренты: Moonbeam, Plasm, Edgeware, TrustWallet. В принципе, конкурентами должны быть отдельные блокчейн-сети, такие как Polkadot, Avalanche, Cosmos и тд, но позиционирование продукта и текущая стадия технического развития ставит это под вопрос. Идеологически и по впечатлениям от проекта в конкуренты можно поставить Celo.

MVP: Прошел тестнет, доступно расширение кошелька для браузеров  (может некорректно работать, если установлен метамаск)

Документация по проекту: https://docs.clover.finance/

Метрики:

Отдельных метрик в документации самого проекта, на сайте и в тг нет. Поэтому данные взяты с Coinlist:

Всего токенов: 1млрд CLV

15% (150млн токенов) выделено на сейл на Coinlist, который пройдет с 20 по 24 апреля. Суммарно В нем будет 3 тира:

• Тир 1: 0.2$ за токен, 7,5% от общего сапплая, лок 12 месяцев, потом ежемесячные анлоки (вестинг) с 24.04.2022 в течении полугода, капа 100-1000$
• Тир 2: 0.29$ за токен, 4% от общего сапплая, лок 6 месяцев, ежемесячный вестинг с 24 октября 2021, капа не уточняется
• Тир 3: 0,35$ за токен, 3,5% от общего сапплая, лок 40 дней, спустя это время на рынок выльется токенов на 12,25млн долларов по цене последнего раунда.

10% (100 млн токенов) выделены в аллокацию Early Backers – то есть, сид-раунд. 100млн токенов были проданы за 6млн долларов по цене 0,06$, вестинг 36 месяцев
2,5% (25млн токенов) выделено на приватный раунд сейла. 25 млн токенов были проданы за 5млн долларов по цене 0.2$, вестинг 18 месяцев, последние токены будут анлокнуты тогда же, когда и последние токены 1го тира паблика

Суммарно уже привлекли 11млн долларов + через паблик хотят еще 38,85 млн долларов. Не мелкокап, мягко говоря. Общая капитализация Clover по последней цене сейла – 350млн долларов. Терпимо.

Итого, по доступной информации получается, что токены привата и сида, судя по всему, будут анлокаться с момента ТГЕ (Token Generation Event). С одной стороны, у привата не большой разбег относительно раундов паблик сейла. Но это ставит участников первых двух тиров паблик-сейла в невыгодное положение – их токены начнут анлокаться только через год и полгода, в то время, как токены привата и сида будут анлокаться сразу. И это еще не все. На самом деле, токенов с вестингом с момента ТГЕ гораздо больше.

10% (100 млн токенов) – аллокация команды, вестинг 36 мес
12% (120 млн токенов) – аллокация Foundation, вестинг 36 мес
7,5% (75млн токенов) – аллокация под маркетинг, вестинг 36 мес
3% (30млн токенов) – аллокация для вознаграждения контрибуторов, вестинг 36 мес
40% (400млн токенов) – аллокация под развитие экосистемы, вестинг 46 мес

Роадмап:

На самом деле, оценка этого пункта всегда под очень большим вопросом, поскольку сроки очень часто сдвигаются. Но мы можем оценить, какие планы у команды в целом, и как планируется развивать продукт:

Команда

Менеджмент, указанный на сайте:

Viven Kirby, Cofounder & Project Lead LinkedIn 
Образование – бакалавриат по компьютерным наукам. Пишут, что он имеет опыт в крипте с 2014 года, как в качестве разработчика, так и в качестве консультанта. В источниках указывается, что работал техлидом в некоей EPR (нет упоминаний в линкедине), и 4 года – архитектором в AXSource – консалтинговой фирме по широкому спектру сфер – от вопросов по регуляции до поддержки в запуске новых продуктов, тесно работающей с Microsoft Consulting Services и другими партнерами Microsoft Dynamics. Потом год по истории в линкедине теряется, и с марта 2020го – кофаундер и проджект-лид в Clover. Больше никакой информации найти не удалось. Гитхаб найти не удалось, активности в репозиториях Clover не замечено, как и какой-либо активности на тематику крипты.

Norelle Ng Cofounder & Operations Lead LinkedIn
Первое, что обращает на себя внимание в профиле линкедина – работа с мая 19го по настоящее время в Bithumb Global на должностях советника, и далее – уже партнера. То есть, листингу на Битхамбе быть. Другой вопрос, что в качестве советника она отвечала за региональные партнерства и экспансию биржи. Дело в том, что примерно тогда, когда она устроилась советником – Bithumb запускали ICO своего токена BXA. Собранные деньги планировалось пустить как раз на “экспансию по всему миру и поглощение конкурентов”, как они прямо писали в своем лайтпепере. После выхода токен жестко укатался и после обысков полиции в офисах биржи в сентябре 2020го руководство переключило вектор развития BXA якобы на создание собственной блокчейн-платформы. На самом же деле вместе с продажей доли биржи было собрано более 300млн долларов, которые ушли на закрытие финансовой дыры биржи, и никто токен не собирался развивать. Точно так же было с сейлами LEO Bitfinex и GT Gate.io – они собирали деньги, и потом выходили новости, что у них были дыры в ликвидности как раз на суммы сборов токенов.
Конечно, не факт, что Norelle была в этом замешана и имела какой-либо ресурс для влияния на те события, возможно, ее должность была номинальной.

Burak Keçeli Cofounder & Technical Lead LinkedIn
Никакой информации по нему особо нет, по линкедину окончил университет Тима Дрейпера, помимо Clover – фаундер двух компаний, базирующихся в Турции: MBO Games – компания, видимо, связанная с игровой индустрией, социальные сети практически пусты. Вторая – Staqq, решение для трансграничных денежных переводов с процессинговым оператором в юрисдикции оффшора Мэн. Гитхаб найти не удалось, активности в репозиториях Clover  не замечено, как и какой-либо активности на тематику крипты, что является большим минусом для техлида.

Члены команды из LinkedIn и Github:
(здесь указаны не все члены команды, а те, кто по определенным причинам заслуживает внимания, тк в основном ничего примечательного по команде нет)

Richard Han Blockchain Developer LinkedIn GitHub
Пожалуй, единственный член команды, у которого хороший гитхаб. Остальные профили нет смысла рассматривать – сложно связать с реальными людьми, и они почти пустые – код в них связан только с Clover. Бакалавриат по Software Engineering в институте Харбина, опыт работы более 12 лет – от кодера в китайском Morgan Stanley до сениор-инженера в Autodesk и текущей работы в китайской компании Namek, занимающейся разработкой ПО для школ. То есть, он все же не фуллстек в Clover, и нет опыта роботы с блокчейн-продуктами ранее.

Chris Li Head of Strategy  LinkedIn
Бакалавриат по логистике, магистратура по индустриальной и системной инженерии, 3 года работал аналитиком, затем – Chief Strategy Officer в Vite Labs. Сложно что-то сказать по поводу его работы в Vite, просто субъективное наблюдение: он ушел из Vite в июне 2020 года, токен болтался в диапазоне 0,015$ с декабря 18го по январь 21го, и взлетел в 20 раз только в феврале 21го. Вокруг Vite поддерживался некоторый хайп, все ждали крутых новостей и тд, но 2+ года токен не оправдывал своих ожиданий.

GitHub:

https://github.com/clover-network

Основные репозитории – Clover и Clover-wallet. Остальные репо – документация, сайт и форкнутые из других SDK (в том числе связанные с Substrate), поэтому их не учитываем.

Clover-Wallet:
Самый большой репо, с гайдом, как запускать кошелек. Судя по нему, поддерживаются Chrome и Firefox. Основной язык – JavaScript, есть куски кода на CSS и Pug. Создан в апреле 20го, коммиты начали выгружаться в октябре, и последняя активность – 17 января.

Основной контрибутор – некий Werlandy. У него мягко говоря, не самый активный Github, создан чисто под работу в проекте, но есть комит от его имени в гитхабе Frontier – уровень для запуска приложений Ethereum в Substrate. Второй контрибутор – Taneeya, акк также пустой, не считая коммитов Clover. Еще один контрибутор – Jack, в его профиле есть коммиты, связанные с Namek, в которой также работает блокчейн-инженер Richard Han (но которая почему-то не указана в LinkedIn)

Clover:
Появился в апреле 20го, разработка активнее, чем у предыдущего репо, последняя активность – 11 апреля. Судя по всему, отвечает за непосредственно работу сети Clover, построен, разумеется, на Substrate. Основной язык – Rust. Странно что нет гайда, ссылка отсылающая к документации – нерабочая. Рабочая ссылка на док, там же гайд по запуску ноды: https://docs.clover.finance/

Основного контрибутора superpw не удалось сопоставить с членами команды, акк создан в этом году, коммиты только по Clover, есть один в Polkadot-js, но найти его не удалось. Далее идет уже вышеупомянутый werlandy и pngwa – самый активный профиль гитхаба из всех, с историей, принадлежит блокчейн-инженеру Richard Han. Последний контрибутор – Gavin Fu, профиль активен с 2020 года, есть коммиты, связанные с экосистемой Polkadot и Namek, в которой также работают Richard Han и Jack.

В целом, удовлетворительно, но не стоит оценивать GitHub как показатель реальной работы команды, поскольку туда может выгружаться не весь код и с запозданиями.

Технология:

По поводу того, что уже прошел тестнет и фактически сеть работает: блокчейн создавался не с нуля, без новых консенсусов и тд. Для запуска сети использовались уже готовые SDK substrate, поэтому каких-то отдельных больших ресурсов создание сети не требует.

Смысла все перепечатывать нет, технология описана общими словами, поэтому частично описание теха взято из другого обзора.

Clover – это операционная система блокчейна, которая содержит уровень хранения, уровень смарт-контракта, уровень протокола Defi и уровень eApp:

-Уровень хранения: уровень протокола хранения поддерживает распределенное хранение данных dApp. В настоящее время поддерживаются протоколы IPFS, AR и CRUST.
-Уровень смарт-контрактов: поддерживает универсальное кросс-чейн развертывание и вызовы dApp. Clover предоставляет API-интерфейс, совместимый с Web3, а существующие dApp-приложения web3 можно перенести на Clover без каких-либо изменений.
-Уровень протокола Defi: поддерживает различные базовые протоколы Defi, такие как Swap, Lending, Insurance, и предоставляет платформу, на которой разработчики могут создавать свои собственные протоколы Defi. Clover также предоставляет компилятор смарт-контрактов с возможностью перетаскивания, который прост в использовании, безошибочен и может быть скомпилирован в WASM.
-Уровень eApp: поддерживает переход от dApp к eApp. Разработчики могут легко создавать и развертывать свои eApp на Clover без необходимости в виртуальных машинах, доменных именах или пропускной способности сети.
-Совместимость с EVM:Разработчики в сети Ethereum могут просто реплицировать существующие dApps и развертывать репликации в Clover, используя MetaMask, Truffle, Remix и другие знакомые инструменты разработки. Программа поощрения разработчиков Clover создает потоки пассивного дохода для контрактных разработчиков. Путем перенастройки модели газораспределения на прямую плату за газ как обслуживающему персоналу сети, так и разработчикам dApp, Clover в конечном итоге будет способствовать укреплению экосистемы Clover и Polkadot DeFi в целом.

Технология моделирования Clover SPV:
Чтобы достичь нового уровня пуличной системы 2WP, Clover создали модель, называемую встроенной технологией моделирования цепочки SPV, чтобы обеспечить возможность двусторонней привязки без доверия между блокчейнами с полным и неполным по Тьюрингу.
Вопреки распространенному мнению, EVM может проверять транзакции биткойн-сети напрямую, обеспечивая соблюдение некоторых стандартов и анализируя биткойн-транзакции и заголовки блоков.
Clover создает расширенные инструменты и коды операций, чтобы упростить общий процесс для сторонних разработчиков. Это сделано для того, чтобы сеть Clover могла изначально проверять транзакции в сетях BTC и ETH без сохранения/проверки всей истории что позволяет устанавливать привязки к обеим сетям.

Но есть нюанс относительно поддержки сети BTC: для нее потребуются обновления в сети BTC: BIP-Tapscript,который предлагает позволить будущим программным форкам вводить новые функции кода операции без нарушения обратной совместимости, BIP-Tapscript  и BIP-Schnorr. Поэтому говорить про это преждевременно.

Токеномика:

Токеномика токена CLV стандартная, в современных традициях, ничего особенного, без новых механизмов работы токеномики и тд: стейкинг в нодах, говернанс, трейдинг, вознаграждения, снятие комиссий в этом токене и тд.

Партнерства\интеграции:

BoringDao -представляет собой децентрализованный кроссчейн-мост между разными сетями и решение L2 для сети Bitcoin. Смысл партнерства в том, что Clover предоставят BoringDAO инфраструктуру для интеграции в экосистему Polkadot. А нужна ли лишняя прослойка для доступа к экосистеме на Polkadot?
Litentry – децентрализованный протокол для агрегации данных из разных блокчейнов, работает на Substrate. Интеграция заключается в сборе данных из сети Clover и доступ к ним же из других сетей.
Injective Protocol – работают на Cosmos, совместимы с EVM, первый децентрализованный биржевой протокол Layer 2, который раскрывает весь потенциал децентрализованных деривативных инструментов и DeFi. Injective Protocol обеспечивает полностью децентрализованный трейдинг без каких-либо ограничений, позволяя физическим лицам торговать на любом рынке деривативов. Преподносится как партнерство в целях развития кроссчейн-экосистемы.
Bella – лендинг и фарминг, партнерство по маркетингу.
EasyFI – лендинг на Matic. Интеграция с Clover для объединения ликвидности.
Prosper – рынок прогнозов по ценам различных активов. Будут использовать Clover для доступа в сеть Polkadot.
DODO – децентрализованная биржа и ММ на BSC, будут использовать Clover для доступа к сети Polkadot.
Chainlink – интеграция для получения данных оракалов Chainlink.
Manta Network – кроссчейн-протокол на Substrate для обеспечения анонимности DeFi-инфраструктуры за счет технологии снарков.
Hedget – партнерство в целях разработки моста между BSC и Polkadot, а также Hedget может стать первой платформой для торговли опционами на Polkadot.
Dego – NFT и DeFi -агрегатор. Построен на Polkadot, партнерство в целях развития DeFi-экосистемы на Polkadot.
The Graph – тоже, как и Litentry, агрегирует данные из разных блокчейн-сетей и дает к ним доступ без необходимости подгрузки всей истории разных блокчейнов и запуска нод в них, работает на EVM.
My Neighbor Alice – NFT-игра, партнерство ради партнерства, изучается возможность работы MNA в сети Polkadot.
Fantom – изучаются возможности интеграции экосистемы Fantom с Polkadot через Clover.
Darwinia Network – проект на Substrate, мост между Polkadot, Ethereum, TRON и другими сетями. Рассматривается как стратегическое партнерство, в целях изучения возможностей DeFi, NFT и тд. Тоже партнерство ради партнерства, тем более по сути Darwina можно поставить в конкуренты, в зависимости от позиционирования Clover.

Инвесторы:

Polychain Capital 
Hypersphere 
Bithumb Global – неудивительно, кофаундер все же из Bithumb
Divergence Ventures
MoonWhale
Kyros Ventures
Block Dream Fund – дочернее подразделение Okex
Illusionist Group
KR1

Регистрационные данные:

Не самый важный параметр, ибо проекты делают все либо идеально правильно в юрисдикции США, либо выбирают уже удобные для себя юрисдикции. Регистрация в Англии и Швейцарии – далеко не показатель отсутствия нехороших намерений. Только вот когда на сайте нет ни Privacy Policy, ни Terms of Use – это настораживает. В соцсетях указывают, что компания находится в Лондоне. Естественно, никакой регистрации в Англии найти не удалось, как и в Гонконге, Сингапуре и оффшорах. Нехорошо, однако…

Социальные сети:

Twitter– локация обозначена как London, регистрация сентябрь 2020, на момент 19.04.21 – 27 тыс подписчиков
Telegram – по состоянию на 19.04.21 – 58850 подписчиков
Discord – ссылка неактивна
Medium– первая статья от октября 2020, по состоянию на 19.04.2020 – 773 подписчика
GitHub

По доступным социальным сетям охват хороший, и вряд ли сильно накручено количество подписчиков – проект хайповый на фоне сейла на Coinlist.

Вывод:

Если смотреть по тому, что есть на данный момент – запросы по сбору средств явно завышены относительно уровня команды и продукта. Нет четкого позиционирования продукта. С одной стороны, мы видим, что по сути пилится блокчейн все-в-одном на парачейне, с возможностью кроссчейна с разными сетями. Вопрос в том, что кому нужна будет отдельная экосистема, когда все и так будет на Polkadot, в котором уже есть решения для смарт-контрактов в виде Moonbeam, Plasm или Edgeware, и отдельные слои для конечных юзеров, чтобы они взаимодействовали с DeFi Polkadot’a. Рациональнее создавать продукты поверх экосистемы Polkadot, а не пилить свой собственный парачейн, на который еще и надо будет перетягивать разработчиков, пользователей и ликвидность.
С другой стороны – позиционирование идет как платформы смарт-контрактов для сети Polkadot. С третьей же сейчас основной упор делается на приложение кроссчейн-кошелька и мосты с разными сетями. Вопросов по позиционированию продукта и нужности токена довольно много.
Впрочем, недостатки перекрываются связями с Bithumb и пачкой инвестиционных фондов, которые могут поддержать движение цены токена и направить в нужное русло развитие проекта. И ходят слухи про команду разработчиков в 120 человек, но подтверждения этому нет.
Также в минус можно записать отсутствие регистрационных данных.

И стоит помнить, что сейчас такой этап рынка, на котором на руках инвесторов много свободных денег от прибыли, и проектам не нужно прилагать особых усилий для сборов, суммы которых постоянно растут.. Но рано или поздно наступает точка, когда эти деньги начинают пожирать сами себя и бум начинает схлопываться. Так что DYOR, решайте сами, стоит ли морозить средства в тир 1)